El peso mexicano inicia la sesión con pocos cambios, mostrando una depreciación de 0.04% o 1 centavo y cotizando alrededor de 19.79 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 19.7215 y un máximo de 19.8124 pesos. Entre los principales cruces del dólar son pocas las divisas que muestran movimientos significativos: el rand sudafricano se aprecia 2.37%, el florín húngaro 0.81%, el dólar australiano 0.42%, el dólar canadiense 0.33%, el won surcoreano 0.33% y shekel israelí 0.29%. Por el contrario, el rublo ruso pierde 4.66%, seguido del ringgit de Malasia con 0.12% y el dólar taiwanés con 0.11%. Las pérdidas son moderadas, debido a que se redujo la liquidez de los mercados por motivos estacionales y a que también se reduce la publicación de información económica relevante. El índice ponderado del dólar muestra un retroceso de 0.14%.
En el mercado de capitales, los principales índices de Europa muestran ganancias moderadas, con el FTSE 100 de Londres avanzando 0.45%, el CAC 40 de Francia 0.56% y el DAX de Alemania 0.53%. Actualmente hay un volumen de operación 22% menor al de los 30 días previos, destacando Reino Unido en donde el volumen de operación es 41% menor. Es muy probable que esto se repita en la sesión americana, donde el mercado de futuros apunta a que abrirá con ganancias moderadas en los principales índices de Estados Unidos, con el S&P 500 avanzando 0.18% y el Nasdaq avanzando 0.26%. En el mercado de bonos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 7 puntos base a 3.55%, ante una menor demanda por instrumentos libres de riesgo.
En el mercado de materias primas se observa un desempeño mixto. Por un lado, el WTI avanza 0.74% a 74.84 dólares por barril, ante un mayor optimismo con respecto a la economía de China, después de que el gobierno señalara una postura de respaldo al crecimiento económico en 2023. En la Conferencia Central de Trabajo Económico de China, los principales líderes se comprometieron a reactivar el consumo y apoyar al sector privado. Ante esto, el cobre ganó 1.17% a 8,330 dólares por tonelada métrica, mientras que el zinc se incrementa en 0.66%. No todos los metales industriales registran ganancias, pues el mercado sigue cauteloso por los riesgos a la baja para el crecimiento económico global el siguiente año, sobre todo en países que han retirado gradualmente su postura monetaria flexible. Ante esto, el aluminio y el níquel caen en 0.27% y 0.56%, respectivamente.
En México se publicó el Indicador Oportuno de Actividad Económica (IOAE). Para octubre el IOAE fue revisado al alza y pasó de mostrar un crecimiento mensual de 0.08% a 0.14%. El IGAE de octubre se publicará el viernes 23 de diciembre. Por su parte, el IOAE de noviembre mostró una contracción mensual de 0.10%. Asumiendo un crecimiento mensual de 0% en diciembre, el crecimiento del PIB sería de 0.66% trimestral y 3.98% anual en el cuarto trimestre del año. Con esto, el PIB en el año mostraría un crecimiento de 3.12%. Si se toma en cuenta el promedio del IGAE e IOAE del año (0.28%), el crecimiento del PIB en el último trimestre sería de 0.76% trimestral y 4.08% anual, que implicaría un crecimiento anual del PIB en 2022 de 3.15%. Es importante recordar que las cifras del IOAE son estimaciones preliminares y sujetas a revisiones, en ocasiones significativas.
En la semana será relevante la publicación de indicadores económicos en México. El martes 20 se publicará la Encuesta Mensual de Servicios y la Encuesta Mensual de Empresas Comerciales de octubre, el miércoles 21 se publicarán los datos de oferta y demanda agregada del tercer trimestre y el jueves 22 se publicará la inflación al consumidor de la primera quincena de diciembre. Finalmente, el viernes 23 se publicarán las cifras oportunas de la balanza comercial al mes de noviembre y el IGAE de octubre.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 19.72 y 19.86 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
La tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 7 puntos base a 3.55%, ante una menor demanda por instrumentos libres de riesgo. En México, la tasa de los bonos M a 10 años muestra un incremento de 46 puntos base, ubicándose en 8.81%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.23% y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.9075 a 1 mes, 20.4706 a 6 meses y 21.1148 pesos por dólar a un año.