Mercado de cambios
El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.07% o 1.3 centavos, cotizando alrededor de 17.97 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 17.9517 y un máximo de 18.0123 pesos por dólar. Con lo anterior, el tipo de cambio suma cinco sesiones consecutivas de apreciaciones, acumulando un avance de 0.47% en este periodo. Desde un enfoque técnico, el mercado sigue cauteloso previo a la publicación de los datos de crecimiento económico del primer trimestre en Estados Unidos y México, los días jueves y viernes respectivamente. Aunque el tipo de cambio ya ha cerrado en dos sesiones por debajo de 18.00 pesos por dólar, la apreciación ha sido lenta y se espera que, en el corto plazo, el tipo de cambio siga cotizando cerca de los niveles actuales.
El índice del dólar muestra un avance de 0.17%, ante un incremento de la aversión al riesgo. En la canasta amplia de principales cruces, las divisas que ganan terreno son: el shekel israelí con 0.31%, el yen japonés con 0.25%, el won surcoreano con 0.20% y el peso mexicano con 0.11%. Las divisas más depreciadas hoy son: el rand sudafricano con 0.84%, la corona noruega con 0.72%, el dólar australiano con 0.63%, la libra esterlina con 0.48%, el yuan chino con 0.37% y el dólar canadiense con 0.37%. En el mercado de capitales se registran pérdidas durante la sesión europea, con el FTSE 100 de Londres perdiendo 0.19%, el CAC 40 de Francia 0.70% y el DAX de Alemania 0.08%. En Estados Unidos, el Dow Jones pierde 0.21%, el S&P 500 0.26% y el Nasdaq 0.43%.
En el mercado de materias primas, también prevalecen las pérdidas, con el WTI perdiendo 1.40%, el precio de la gasolina bajando 0.66% y el gas natural perdiendo 1.67%. Entre metales industriales, el aluminio pierde 1.74%, el cobre 1.83% y el níquel 2.35%.
En cuanto a indicadores económicos, en Estados Unidos se publicó el indicador no manufacturero de la Fed de Philadelphia correspondiente a abril, ubicándose en -22.8 puntos y señalando la mayor contracción del sector servicios desde diciembre del 2020. Lo anterior se debió al componente de nuevos pedidos que se ubicó en -23.9 puntos, ventas -2.9 puntos y órdenes pendientes -4.5 puntos. Para el indicador, las lecturas negativas implican contracción. Después de las 8:00 horas se publicarán las ventas de viviendas nuevas correspondientes a marzo y el indicador de manufactura de la Fed de Richmond.
En México, el Indicador Global de la Actividad Económica (IGAE) correspondiente a febrero mostró que la economía de México creció 0.14% en el mes, lo cual representó una tasa de crecimiento anual de 3.85%. Con esto, el IGAE registró su tercer mes consecutivo de crecimiento, aunque mostrando una desaceleración, considerando que los aumentos de diciembre y enero fueron de 0.41% y 0.62% respectivamente.
El crecimiento en febrero fue impulsado principalmente por el buen desempeño de: 1) sector primario (+4.16%), 2) sector minero (+4.08%) y 3) los servicios profesionales, científicos y técnicos; corporativos; y servicios de apoyo a los negocios y manejo de desechos y servicios de remediación (+2.80%). Sin embargo, destacaron las contracciones mensuales de: 1) la actividad manufacturera (-0.47%) y 2) la construcción (-0.24%), así como 3) los servicios de hoteles, restaurantes y bares (-1.12%), correos, transportes y almacenamiento, 4) información en medios masivos (-0.61%) y 5) comercio al por mayor (-0.51%).
Con el crecimiento de febrero, el IGAE se situó 2.03% por encima del nivel pre pandemia (febrero del 2020) y además logró un nuevo máximo histórico. Sin embargo, aún hay fuertes rezagos en la recuperación de los sectores de servicios básicos (-17.59%), servicios de esparcimiento y recreativos (-3.89%) y el de servicios de apoyo a los negocios (-45.87%) que sufrió fuertes contracciones por la reforma de outsourcing.
Considerando los datos de enero y febrero y suponiendo un crecimiento mensual de 0.1% en marzo, el PIB habría crecido 0.90% trimestral en el primer trimestre, lo que daría un crecimiento anual cercano a 3.4%.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.92 y 18.05 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra una caída de 6.6 puntos base, ubicándose en 3.42%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años muestra una caída de 1.8 puntos base, ubicándose en 8.88%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.08% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.0838 a 1 mes, 18.6156 a 6 meses y 18.9380 pesos por dólar a un año.