Mercado de cambios
El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.12% o 2.4 centavos, cotizando alrededor de 19.74 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 19.7105 y un máximo de 19.7958 pesos por dólar. El intervalo de variación del tipo de cambio desde el cierre de ayer es de solamente 8.53 centavos y solo ha sido menor en otras siete sesiones durante el año. La disminución de la volatilidad durante la sesión se debe a una caída estacional de la liquidez en el mercado. El índice ponderado del dólar muestra pocos cambios, avanzando 0.04% frente a sus principales cruces, luego de perder 0.73% en las primeras dos sesiones de la semana.
Entre los principales cruces del dólar se observa un desempeño mixto, siendo las divisas más apreciadas: el won surcoreano con 0.51%, la corona noruega con 0.44%, el peso chileno con 0.27%, el peso mexicano con 0.14% y el dólar australiano con 0.12%. El impulso de estas divisas ocurre a la par de un fortalecimiento del precio del petróleo, con el WTI avanzando 2.10% a 77.83 dólares por barril, impulsado por la publicación del Instituto Americano del Petróleo que reportó una caída de los inventarios de petróleo en Estados Unidos de 3.1 millones de barriles durante la semana previa. Los datos oficiales de inventarios y producción de petróleo en Estados Unidos de la Agencia de Información de Energía (EIA) se publicarán durante la sesión y podrían ocasionar fluctuaciones en los precios del petróleo. En la semana, el WTI muestra un avance de 4.77%, impulsado por la expectativa de una mayor demanda estacional y porque China no ha implementado medidas de confinamiento severas, a pesar de que los nuevos contagios por coronavirus siguen creciendo a un ritmo acelerado.
Las divisas más depreciadas son el rublo ruso con 1.38%, el dólar neozelandés con 0.80%, la libra esterlina con 0.65%, el shekel israelí con 0.27%, el yuan chino con 0.27%, el florín húngaro con 0.22% y el dólar canadiense con 0.15%.
Se registra un mayor apetito por riesgo en el mercado de capitales, con ganancias en la sesión europea. El FTSE 100 de Londres avanza 1.05%, el DAX de Alemania 0.89% y el CAC 40 de Francia 1.24%. Lo anterior se debe a una corrección del mercado de capitales. La semana previa el DAX cayó 3.32%, mostrando tres semanas consecutivas de retrocesos y acumulando una caída de 4.46%, ante la expectativa de que el Banco Central Europeo seguirá subiendo su tasa de interés en 2023. En Estados Unidos, el mercado de futuros también muestra ganancias, con el S&P 500 avanzando 0.80% y el Nasdaq avanzando 0.61%.
En cuanto a indicadores económicos, en Estados Unidos el índice de solicitudes de hipotecas MBA mostró un crecimiento de 0.9% en la semana que finalizó el 16 de diciembre, avanzando por segunda semana consecutiva. Por su parte, la tasa de hipotecas a 30 años disminuyó de 6.42% a 6.34%, su nivel más bajo desde septiembre. Los últimos datos de construcción demuestran que los proyectos se están frenando, por lo que se especula que la demanda continúe débil en 2023. No obstante, si la tasa de interés continúa a la baja, podría observarse una recuperación gradual de la demanda de hipotecas.
En México se publicaron los indicadores de demanda agregada, mostrando un crecimiento real de 1.5% con respecto al trimestre inmediato anterior y un crecimiento de 6.4% con respecto al mismo trimestre del 2021. Al interior, el consumo privado creció 6.4% anual, el consumo de gobierno 2.3% anual, la formación bruta de capital fijo creció 3.9% y las exportaciones de bienes y servicios crecieron 11.5%, mientras que las importaciones 11.7%. Con respecto a niveles pre pandemia (cuarto trimestre del 2019), el consumo privado mostró un crecimiento de 2.2% y el consumo de gobierno un crecimiento de 1.0%, la formación bruta de capital fijo registró un rezago de 1.7%, mientras que las exportaciones e importaciones de bienes y servicios mostraron una expansón de 15.3% y 15.5% respectivamente. Con respecto a su máximo histórico, visto en el segundo trimestre del 2018, el consumo de gobierno muestra un rezago de 1.6%, mientras que la formación bruta de capital fijo, que alcanzó un máximo en el tercer trimestre del 2015, muestra un rezago de 11.2%. Las exportaciones, importaciones y consumo, alcanzaron su máximo histórico en el tercer trimestre del año en curso.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 19.72 y 19.84 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un retroceso de 3.9 puntos base, ubicándose en 3.64%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años muestra un retroceso de 1.5 puntos base, ubicándose en 8.87%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.14% y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.8379 a 1 mes, 20.4105 a 6 meses y 21.0837 pesos por dólar a un año.