Mercado de cambios
El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.15% o 2.9 centavos, cotizando alrededor de 19.35 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 19.4327 y un mínimo de 19.3400 pesos por dólar. Con lo anterior, el peso acumula cuatro sesiones consecutivas ganando terreno y acumula una apreciación de 0.75% o 14.7 centavos en ese periodo. El dólar muestra un retroceso moderado de 0.05% frente a sus principales cruces, debido a que se observa un desempeño mixto, señal de cautela previa a la publicación de la nómina no agrícola en Estados Unidos mañana viernes.
Entre los principales cruces del dólar, las divisas más apreciadas hoy son: el real brasileño con 0.94%, el peso chileno con 0.42%, el yuan chino con 0.38%, la rupia india con 0.31%, el franco suizo con 0.29%, el ringgit de Malasia con 0.24%, el won surcoreano con 0.20% y el rublo ruso con 0.16%. Con excepción del franco suizo, las divisas mencionadas son de economías emergentes o países productores de materias primas y están impulsadas por una recuperación parcial de los precios de los energéticos en el mercado de commodities. El petróleo WTI avanza 2.02% y cotiza en 74.31 dólares por barril, el brent avanza 2.08% y cotiza en 79.46 dólares por barril, la gasolina avanza 1.86% y el gas natural en Europa muestra un rebote de 6.47%. La recuperación del precio del petróleo no debe ser considerada una reacción optimista del mercado, pues el WTI acumuló una caída de 9.24% en las primeras dos sesiones del año.
Las divisas más depreciadas hoy son: el rand sudafricano con 1.19%, la libra esterlina con 0.35%, el florín húngaro con 0.33%, la corona sueca con 0.32% y la corona checa con 0.22%. En el mercado de capitales no se observa una dirección clara debido a la cautela en anticipación a la nómina no agrícola en Estados Unidos. En Europa el FTSE 100 de Londres avanza 0.57%, el CAC 40 de Francia 0.02%, mientras que el DAX de Alemania pierde 0.10%. En el mercado de futuros, el Dow Jones pierde 0.07%, el S&P 500 pierde 0.05% y el Nasdaq 0.01%.
En cuanto a indicadores económicos, en Estados Unidos se publicaron los datos de comercio de noviembre, donde las exportaciones se contrajeron 2.0% mensual, hilando tres meses a la baja. Al interior, las exportaciones de bienes cayeron 3.0% mensual, mientras que las exportaciones de servicios crecieron 0.3%. Por su parte, las importaciones cayeron 6.4% mensual, luego de dos meses de crecimiento, con las importaciones de bienes mostrando una contracción mensual de 7.5% y las de servicios 1.3%. Con lo anterior, la balanza comercial correspondiente a noviembre mostró un déficit de 61.5 mil millones de dólares, ubicándose muy por debajo de la expectativa de 73 mil millones. El déficit comercial disminuyó 21% con respecto al mes anterior.
Durante noviembre, los principales socios comerciales de Estados Unidos fueron Canadá con 14.9%, México con 14.6% y China con 12.3%. Alemania y Japón se ubicaron con 4.6% y 4.4% respectivamente. En conjunto, estos países representan el 50.8% del comercio total de Estados Unidos en noviembre de 2022. Para efectos de comparación, en noviembre de 2021, los tres principales socios comerciales de Estados Unidos fueron China con 15.5%, Canadá con 14.8% y México con 14.1%.
Por su parte, la encuesta ADP de empleo de diciembre mostró la creación de 235 mil posiciones laborales, por encima de la expectativa del mercado de 150 mil empleos. Al interior, destacan las categorías de ocio y hospitalidad con 123 mil posiciones, servicios profesionales y de negocios con 52 mil, servicios de educación y de salud con 42 mil y construcción 41 mil. Al contrario, las categorías que mostraron destrucción de empleo en diciembre son: comercio, transporte y servicios básicos con 24 mil empleos destruidos y minería con 14 mil empleos destruidos. El viernes se publican las cifras de la nómina no agrícola, en donde el mercado anticipa la creación de 200 mil puestos laborales en diciembre.
También se publicaron las solicitudes iniciales de apoyo por desempleo de la semana que terminó el 31 de diciembre, cayendo en 19 mil a 204 mil solicitudes, por debajo de las expectativas del mercado y su menor nivel desde septiembre. A pesar de lo anterior, durante el cuarto trimestre de 2022 las solicitudes no mostraron una tendencia clara, ubicándose en promedio en 221.4 mil solicitudes por semana.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 19.25 y 19.43 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un incremento de 5.9 puntos base, ubicándose en 3.74%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años muestra un incremento de 2.9 puntos base, ubicándose en 8.91%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.03% y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.4821 a 1 mes, 20.0301 a 6 meses y 20.6611 pesos por dólar a un año.