Mercado de cambios
El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.21% o 3.5 centavos, cotizando alrededor de 17.07 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 17.1263 y un mínimo de 17.0650 pesos por dólar. Con lo anterior, el tipo de cambio suma seis sesiones consecutivas a la baja, acumulando una apreciación frente al dólar de 2.99% o 52 centavos. La apreciación del peso se debe a un debilitamiento del dólar de 0.06%, pues se ha reducido la especulación sobre otro incremento a la tasa de interés en Estados Unidos y se observa mayor apetito por riesgo en el mercado financiero global, tras la publicación de indicadores económicos positivos en China.
Ayer por la noche se dio a conocer en China que la producción industrial de agosto creció a una tasa anual de 4.5%, siendo su mayor crecimiento desde abril y superando la expectativa del mercado de 3.9%. Por su parte, las ventas minoristas de agosto crecieron 4.6% anual, acelerándose respecto al mes previo y superando el crecimiento esperado por el mercado de 3.0%. La publicación de estos indicadores ha permitido que continúen las ganancias para los precios de los energéticos y metales industriales en el mercado de materias primas, pues reduce la especulación de que la economía China podría entrar en recesión.
En el mercado de materias primas, el WTI avanza 0.27% y cotiza en 90.40 dólares por barril, tocando un máximo de 91.15 dólares, nivel no visto desde el 7 de noviembre del 2022. Con esto, en la semana el WTI acumula un avance de 3.29%. Los precios del petróleo han ganado impulso desde finales de junio ante la expectativa de una menor oferta por parte de países de la OPEP, a la par de una mayor demanda en Estados Unidos. La publicación de indicadores positivos en China da un impulso adicional a los precios del petróleo en el corto plazo y eleva la probabilidad de que la cotización se acerque a 100 dólares por barril, algo no visto desde el 29 de julio del 2022. Entre metales industriales el cobre sube 0.14%, acumulando 2.25% en la semana, el mineral de hierro sube 1.63%, avanzando 3.36% en la semana y el acero corrugado sube 1.06%, ganando 4.28% en la semana.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy son: el florín húngaro con 0.48%, la corona checa con 0.46%, el shekel israelí con 0.45%, la corona sueca con 0.31%, el peso mexicano con 0.21%, el euro con 0.21% y la corona danesa con 0.19%. Las divisas más depreciadas hoy son: el rublo ruso con 0.37%, el yen japonés con 0.24%, el dólar canadiense con 0.24%, la rupia india con 0.17%, la corona noruega con 0.15%, la lira turca con 0.13% y el franco suizo con 0.10%. Cabe notar que dos de las divisas depreciadas, el yen japonés y el franco suizo, son consideradas divisas refugio, evidencia del apetito por riesgo hoy.
En el mercado de capitales se observan ganancias. En Europa, el FTSE 100 de Londres avanza 0.76%, el CAC 40 de Francia 1.51% y el DAX de Alemania 0.91%. En Estados Unidos se observa un desempeño mixto, con el Dow Jones perdiendo 0.13%, el S&P 500 perdiendo 0.40% y el Nasdaq 100 perdiendo 0.56%. Las pérdidas en el mercado de capitales de Estados Unidos se deben a que inició una huelga de trabajadores del sector automotriz en Detroit, afectando plantas de Ford (NYSE:F), General Motors (NYSE:GM) y Stellantis, que fabrica vehículos Jeep. En la sesión es probable que las pérdidas en el mercado de capitales estén relacionadas al sector automotriz.
En Asia, el Hang Seng de Hong Kong avanzó 0.75%, mientras que el Nikkei 225 de Japón ganó 1.10%. El CSI 300 de Shanghái perdió 0.66%. Las pérdidas en el mercado de capitales chino se deben a que no todo son noticias positivas para ese país. Durante la madrugada se publicó en China la inversión extranjera directa “realmente utilizada” en los primeros ocho meses del 2023, dato que se mide en yuanes chinos y que registró una caída anual de 5.1% comparada con el mismo periodo del 2022. Estas series son publicadas por el Ministerio de Comercio de China y difieren de las cifras trimestrales de inversión extranjera directa publicadas por la Administración Estatal de Divisas, cuyos datos publicados en agosto mostraron un flujo de inversión extranjera directa de 4,900 millones de dólares durante el segundo trimestre, siendo la menor inversión para cualquier trimestre desde que inicia la serie en 1998.
En cuanto a anuncios de política monetaria, el Banco Central de Perú recortó la tasa de interés ayer por la tarde en 25 puntos base a 7.50%. Por su parte, el Banco Central de Rusia subió la tasa de interés de forma sorpresiva en 100 puntos base a 13.00%, con el objetivo de disminuir presiones en contra del rublo ruso. Cabe mencionar que en Rusia la inflación se ubica en 5.15% anual al mes de agosto, mostrando un repunte desde el mínimo en el año de 2.31% en abril. Por su parte, el rublo ruso acumula una depreciación del 30.39%, cotizando en 96.74 rublos por dólar, lo que podría generar presiones inflacionarias adicionales en ese país.
En cuanto a indicadores económicos, en Estados Unidos, el índice de actividad manufacturera del Empire State de septiembre se ubicó en 1.90 puntos, por encima de la expectativa del mercado de -10 puntos y subiendo tras el dato de agosto de -19 puntos. Lo anterior es consistente con las señales de mayor dinamismo para la economía estadounidense.
También en Estados Unidos se publicó la producción industrial de agosto, mostrando un crecimiento mensual de 0.4%, ligando 2 meses consecutivos de incrementos y por encima de la expectativa del mercado que esperaba un crecimiento de 0.1%. A tasa anual, la producción industrial aumentó 0.2%, cortando una racha de 3 meses consecutivos de caídas.
Por grupo de industria, la manufactura creció 0.1% mensual, por encima de la expectativa del mercado que esperaba un crecimiento de 0.0% A tasa anual, la manufactura se contrajo 0.6% y liga 6 meses consecutivos en zona negativa. Por su parte, los servicios básicos aumentaron 0.9% mensual, desacelerándose del dato de julio que mostró un crecimiento de 4.4% (revisado a la baja desde 5.4%). A tasa anual, los servicios básicos tuvieron un crecimiento de 1.2%, cortando una racha de 4 meses consecutivos de caídas. En cuanto al grupo de minería, mostró un crecimiento de 1.4% mensual y 3.9% anual, acelerándose por primera vez después de 3 meses.
Por su parte, la capacidad de planta utilizada se ubicó en 79.7% en agosto, 0.2 puntos porcentuales por encima del dato de julio (revisado al alza de 79.3 a 79.5%) y 1.6 puntos porcentuales por encima del dato de agosto del 2022.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.04 y 17.19 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 2.4 puntos base, ubicándose en 4.31%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años muestra un incremento de 3.4 puntos base, ubicándose en 9.65%. En la semana, la tasa de los bonos M a 10 años suma un incremento de 19.1 puntos base.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.84% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.1511 a 1 mes, 17.6024 a 6 meses y 18.1462 pesos por dólar a un año.