Mercado de cambios
El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.46% u 8.0 centavos, cotizando alrededor de 17.30 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 17.3890 y un mínimo de 17.2999 pesos por dólar, nivel no visto desde el 3 de mayo del 2016. La apreciación del peso es consecuencia de la debilidad del dólar ante la expectativa de que la Reserva Federal hará una pausa en el ciclo de incrementos en la tasa de interés el próximo 14 de junio. Asimismo, el mercado especula que un día antes, el 13 de junio, los datos de inflación de Estados Unidos correspondientes a mayo mostrarán una tendencia a la baja, disminuyendo de 4.9% a 4.1% anual, que sería su menor nivel desde marzo del 2021. De hecho, en la semana el dólar muestra una caída de 0.64% de acuerdo con el índice ponderado, siendo la mayor desde la última semana de marzo. Lo anterior ha permitido que en la semana el peso mexicano acumule una apreciación de 1.44%, también la mayor desde la última semana de marzo.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy son: el shekel israelí con 1.39%, el won surcoreano con 0.95%, la corona noruega con 0.91%, el rand sudafricano con 0.62%, el dólar neozelandés con 0.56%, el real brasileño con 0.48% y el peso mexicano con 0.46%. Las divisas más depreciadas son: la lira turca con 1.08%, el yuan chino con 0.27%, la corona sueca con 0.24%, el peso argentino con 0.22% y el franco suizo con 0.20%. Con la depreciación de la lira turca, su tipo de cambio alcanzó un nuevo máximo histórico de 23.5610 liras por dólar, debido al escepticismo del mercado respecto a la nueva gobernadora del banco central, Hafize Gaye, designada ayer por el presidente Erdogan. Aunque el nuevo ministro de finanzas ha enviado la señal de que buscarán adoptar políticas económicas más ortodoxas, el mercado sigue especulando que el banco central de Turquía estará obligado por Erdogan a mantener una postura monetaria flexible a pesar de la alta inflación.
En cuanto a indicadores económicos, en China la inflación de mayo se ubicó en 0.2% anual, ubicándose cerca de 0% durante tres meses consecutivos. La inflación del productor se ubicó en -4.6% anual, sumando ocho meses de contracción y siendo la mayor caída desde febrero del 2016. Aunque los mercados no reaccionaron al dato, la baja inflación y la caída de los precios de los productores indican debilidad de la actividad económica. El gobernador del Banco Popular de China señaló tras la publicación de la inflación que anticipan un repunte en la segunda mitad del año.
En México, el INEGI publicó la Encuesta de Viajeros Internacionales (EVI) correspondiente a abril de 2023, la cual muestra que durante el mes ingresaron a México un total de 5 millones 925 mil visitantes, mostrando un crecimiento anual de 11.41%. A pesar de este crecimiento, con respecto a cifras pre pandemia (abril de 2019), todavía se observa un rezago de 26.61% en el flujo de visitantes internacionales. A tasa mensual, el flujo de visitantes internacionales registró un retroceso de 11.54%, lo que se compara con una variación mensual promedio de -5.91% entre 2019 y 2022 (omitiendo la caída del 2020), por lo que el dato de abril indica un deterioro en el flujo mensual de viajeros internacionales, algo que está asociado con la cautela de los consumidores ante el riesgo de una recesión.
Lo anterior también es evidente en el gasto total de los visitantes internacionales (excursionistas y turistas) que en abril fue de 2.41 mil millones de dólares, mostrando un retroceso mensual de 17.51% y una disminución anual de 0.21%, siendo el primer retroceso a tasa anual desde marzo del 2021. Con respecto a abril del 2019 (pre pandemia) el gasto total muestra un crecimiento de 14.67%.
Por su parte, el Indicador Mensual de la Actividad Industrial (IMAI) mostró en abril de 2023 un crecimiento mensual de 0.41%, según cifras ajustadas por estacionalidad. A tasa anual, el IMAI registró un crecimiento de 1.63%, ligeramente mayor a la tasa de 1.45% observada el mes anterior. De este modo, el IMAI acumula 26 meses consecutivos de tasas anuales positivas.
El crecimiento en el mes se debió principalmente al buen desempeño de las industrias manufactureras, que crecieron 2.15% respecto al mes anterior, la mayor tasa desde octubre del 2021. Al interior de las manufacturas, destacaron los crecimientos mensuales de la fabricación de productos textiles, excepto prendas de vestir (+14.34%), la fabricación de equipo de transporte (+6.62%), la fabricación de productos metálicos (+63.3%), la industria química (+6.04%), la fabricación de muebles, colchones y persianas (+5.80%) y la fabricación de maquinaria y equipo (+5.61%). Por su parte, la construcción registró en el mes una contracción de 2.00%, siendo la mayor desde junio del 2021, con el subsector de edificación cayendo 2.65%. Asimismo, los servicios básicos mostraron una disminución mensual de 1.98% y la industria de la minería un crecimiento de 0.30%. Con esto, el IMAI se ubicó nuevamente por encima del nivel pre pandemia, 0.28% mayor al nivel de febrero de 2020. No obstante, el indicador todavía se encuentra 3.52% por debajo del máximo histórico que registró en septiembre del 2015.
En cuanto a noticias relevantes, el día de ayer Toyota (TYO:7203) anunció que invertirá 328 millones de dólares en su planta de Apaseo el Grande, Guanajuato para adaptar sus procesos de producción para un nuevo modelo híbrido de camioneta destinada al mercado de Norteamérica. En el comunicado se menciona que, desde el anuncio de la planta en 2016 y sumando esta inversión, se alcanza una inversión de aproximadamente 1,200 millones de dólares en el estado, con la creación de 2,577 empleos.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.27 y 17.38 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años aumentó 2.5 puntos base, ubicándose en 3.74%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años aumentó en 1.1 puntos base ubicándose en 8.85%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.88% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.4176 a 1 mes, 17.9323 a 6 meses y 18.5121 pesos por dólar a un año.