Mercado de cambios
El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.49% u 8.8 centavos, cotizando alrededor de 17.83 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 17.9489 y un mínimo de 17.8167 pesos por dólar, no visto desde el 25 de septiembre del 2017. La apreciación del peso se debe a la publicación de indicadores económicos positivos en Estados Unidos, lo que reduce la especulación de que la economía está cerca de una recesión y permite ganancias en otros mercados financieros, principalmente los de capitales y materias primas.
En Estados Unidos la nómina no agrícola de abril mostró la creación de 253 mil posiciones laborales, superando la expectativa del mercado de 185 mil, mientras que la tasa de desempleo bajó de 3.5% a 3.4%, contrario a la expectativa del mercado de que subiera a 3.6%. Esta es la menor tasa de desempleo desde enero, cuando también se ubicó en 3.4%, siendo su menor nivel desde mayo de 1969. La tasa de desempleo extendido bajó de 6.7% a 6.6%, su menor nivel desde enero. Por su parte, los salarios promedio por hora subieron 0.5% mensual, siendo el mayor incremento desde marzo del 2022. Finalmente, la tasa de participación laboral se ubicó por segundo mes consecutivo en 62.6%, máximo desde marzo del 2020. Sin embargo, la cifra de la nómina no agrícola de marzo fue revisada a la baja de 236 mil a 165 mil.
Debido a que se redujo el nerviosismo sobre una posible recesión, en el mercado de materias primas se registran ganancias, con el petróleo WTI avanzando 2.70% y cotizando en 70.43 dólares por barril. Cabe recordar que en las cuatro sesiones previas el precio del WTI acumuló una caída de 10.71%. El precio de la gasolina sube 2.09%. Entre los metales industriales, el cobre avanza 0.22%, el aluminio 0.42% y el níquel 0.22%. En contraste, el precio del oro pierde 1.89%, ante una menor demanda como refugio.
En el mercado de capitales, en Europa el FTSE 100 de Londres avanza 0.68%, el CAC 40 de Francia 0.89% y el DAX de Alemania 0.97%. En Estados Unidos se observa una corrección al alza, con el Dow Jones avanzando 1.18%, el S&P 500 avanzando 1.09% y el Nasdaq 1.07%. Es importante agregar que, en el mercado de capitales, los participantes del mercado parecen estar tomando un respiro del nerviosismo asociado al sistema bancario. Lo anterior no significa que hayan desaparecido los riesgos para la estabilidad de los bancos regionales. En el mercado de bonos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 6.4 puntos base, ubicándose en 3.44%, al reducirse la demanda por activos libres de riesgo.
En el mercado cambiario se observa un desempeño mixto, con las divisas de economías emergentes o países productores de materias primas ganando terreno frente al dólar. Las divisas más apreciadas hoy son: el rublo ruso con 1.47%, la corona noruega con 1.01%, el peso colombiano con 0.69%, el dólar canadiense con 0.64%, el dólar australiano con 0.55% y el peso mexicano con 0.49%. En contraste, las divisas más depreciadas hoy son: el franco suizo con 1.01%, el rand sudafricano con 0.75%, el yen japonés con 0.42%, la corona danesa con 0.30% y el euro con 0.29%. Con excepción del rand sudafricano, la menor demanda por divisas de economías avanzadas, en específico del franco suizo y el yen japonés, implica una menor demanda por divisas refugio.
En México, la Secretaría de Economía publicó un comunicado en el que puntualiza los principales cambios de la reforma de la Ley Minera que se aprobó en la Cámara de Diputados. Destaca que la duración de las concesiones disminuye de 50 a 30 años, con posibilidad de una prórroga para otros 25 años, por lo que las concesiones tendrán como máximo una duración de 55 años. Asimismo, señalan que la exploración del territorio para la búsqueda de minerales será exclusiva del Estado a través del Servicio Geológico Mexicano, pero se permitirá que particulares proporcionen información a la Secretaría de Economía para que se pueda ordenar la exploración. La reforma a la Ley Minera es otro punto que pudiera ocasionar otra controversia comercial con Canadá, que pudiera llegar a abrir un proceso de consultas en contra de México, sumándose al de materia energética y el de maíz.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.78 y 17.95 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 6.4 puntos base, ubicándose en 3.44%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años se incrementa 3.2 puntos base, ubicándose en 8.78%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.03% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.9464 a 1 mes, 18.4914 a 6 meses y 19.1294 pesos por dólar a un año.