Mercado de cambios
El USD/MXN inicia la sesión sin cambios, cotizando en 19.99 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 19.9593 y un máximo de 20.0149 pesos por dólar. En el mercado cambiario se observa un desempeño mixto y sin una tendencia definida para el dólar estadounidense, que también muestra pocos cambios, perdiendo 0.03% de acuerdo con el índice ponderado. Las divisas más apreciadas son el dólar neozelandés con 0.92%, el won surcoreano con 0.89%, la corona sueca con 0.46% y el dólar australiano con 0.38%. Por otro lado, la libra esterlina muestra una depreciación de 0.40%, en una corrección parcial al avance del lunes, seguido del florín húngaro con 0.35%, el zloty polaco con 0.26% y el shekel israelí con 0.23%.
Entre divisas relevantes el euro muestra una depreciación de 0.08%, cotizando en 0.9833 dólares por euro, mientras que el yen japonés pierde 0.05%, cotizando en 149.11 yenes por dólar. Aunque la depreciación del yen es moderada, el tipo de cambio alcanzó un máximo de 149.29 yenes por dólar, nivel no visto desde el 15 de agosto de 1990. La depreciación del yen está relacionada con la expectativa de que el Banco de Japón continuará con una postura monetaria flexible, en contraste con la Reserva Federal de Estados Unidos, para la que se espera que siga subiendo de forma agresiva su tasa de interés. Se especula que el gobierno de Japón podría intervenir en el mercado cambiario, tal como lo hizo en septiembre para frenar la depreciación del yen.
En el mercado de capitales se observa apetito por riesgo por segunda sesión consecutiva. En la sesión asiática el Nikkei 225 de Japón avanzó 1.42%, mientras que el Hang Seng de Hong Kong avanzó 1.82%. En Europa, el FTSE 100 de Londres muestra un avance de 1.14%, el CAC 40 de Francia 1.14% y el DAX de Alemania 1.56%. En el mercado de futuros, los principales índices de Estados Unidos muestran ganancias, con el S&P 500 avanzando 1.89% y el Nasdaq 2.10%. En la sesión el desempeño del mercado estará determinado en parte por la publicación de resultados trimestrales, con la publicación de Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) que excedió las expectativas de los inversionistas y a la espera de Goldman Sachs (NYSE:GS), Lockheed Martin (NYSE:LMT), Netflix (NASDAQ:NFLX) y United Airlines, que podrían ofrecer información sobre el desempeño de sectores económicos durante el tercer trimestre.
Por su parte, la mayoría de los commodities inician la sesión con pérdidas, ante el riesgo de que la desaceleración económica global cause una caída de la demanda. En particular, existe preocupación por la economía China, por la política de cero covid. Con lo anterior, el cobre cae 1.41% y cotiza en 7,535 dólares por tonelada métrica, mientras que el zinc y aluminio pierden 0.45% y 0.85%, respectivamente. Por su parte, el WTI pierde 0.13% y cotiza en 85.35 dólares por barril.
Las presiones a la baja para el precio del petróleo también se deben a que el gobierno de Biden liberará entre 10 y 15 millones de barriles de petróleo de las reservas estratégicas de Estados Unidos, para intentar evitar que los precios de las gasolinas vuelvan a subir. Esta liberación de petróleo será la última del programa de 180 millones de barriles que comenzó en la primavera. Finalmente, el oro cotiza en 1,652.62 dólares por onza, ganando 0.15%, mientras el mercado evalúa el riesgo de una posible recesión global y las mayores tasas de interés, principalmente de la Reserva Federal.
En la sesión el mercado seguirá atento a indicadores económicos de Estados Unidos, principalmente la producción industrial de septiembre que se publicará a las 8:15 horas. También se espera la participación en un panel del presidente de la Fed de Atlanta, Raphel Bostic, a las 13:00 horas. Finalmente, a las 16:30, el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, hablará sobre la situación económica y podría comentar sus expectativas para la política monetaria. Cabe mencionar que esta es la última semana con comentarios públicos de oficiales de la Fed antes del anuncio de política monetaria programado del 2 de noviembre.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 19.94 y 20.09 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En el mercado de bonos de Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un retroceso de 3.1 puntos base, ubicándose en 3.98%, mientras que, en México, la tasa de los bonos M a 10 años muestra un incremento de 2 puntos base a 9.84%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.24% y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.1060 a 1 mes, 20.6569 a 6 meses y 21.3390 pesos por dólar a un año.