El peso cerró la sesión con pocos cambios, mostrando una apreciación de 0.01% y cotizando alrededor de 17.21 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 17.1987 y un máximo de 17.3860 pesos por dólar, nivel no visto desde el 14 de diciembre del 2023. La mayor parte de la sesión el peso mostró una depreciación, ante el fortalecimiento del dólar por la publicación de indicadores económicos positivos en Estados Unidos, que impulsaron la especulación de que la Reserva Federal mantendrá una postura monetaria restrictiva por más tiempo. Destacó lo siguiente:
1. El índice de solicitudes de hipotecas MBA mostró un crecimiento de 10.4% en la segunda semana del año, siendo el mayor incremento para una semana desde el 14 de enero del 2023.
2. Las ventas minoristas mostraron un crecimiento mensual de 0.6% en diciembre del 2023, superando la expectativa del mercado de 0.4% y acelerándose desde un crecimiento de 0.3% en noviembre. Al interior, excluyendo ventas automotrices, crecieron 0.4% mensual, por arriba del 0.2% esperado por el mercado.
3. La producción industrial creció 0.1% mensual en diciembre del 2023, acelerándose moderadamente desde un crecimiento nulo en noviembre y mostrando un mejor desempeño respecto a la expectativa del mercado de una contracción de 0.1%. Al interior, la producción manufacturera creció 0.1% mensual, superando la expectativa del mercado de un crecimiento nulo.
El dólar se fortaleció a la par de un incremento de la tasa de interés de los activos del Tesoro. La tasa de las notas del Tesoro a 10 años subió 4.2 puntos base a 4.10%, acumulando un incremento de 16.1 puntos base durante la semana y alcanzando un máximo de 4.1268%, nivel no visto desde el 13 de diciembre del 2023. Por su parte, el mercado descuenta que el 20 de marzo, la Reserva Federal recortará la tasa de interés en solamente 13 puntos base, siendo el menor descuento desde el 12 de diciembre del 2023, confirmando que el mercado espera una Fed más cautelosa para iniciar el ciclo de recortes a la tasa.
A las 13:00 horas se publicó el Libro Beige de la Reserva Federal, en donde la mayoría de los distritos reportaron poco o ningún cambio de la actividad económica desde finales de noviembre del 2023. No obstante, casi todos los distritos mencionaron señales de desaceleración del mercado laboral, lo que es consistente con una desaceleración futura de la actividad económica. Por lo anterior, el dólar recortó parte de sus ganancias tras la publicación del Libro Beige y el peso mexicano borró su depreciación.
El dólar cerró la sesión con una ganancia de 0.12% de acuerdo con el índice ponderado, pero durante la mañana mostró un incremento máximo de 0.40%. En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas hoy fueron: el won surcoreano con 0.94%, el yen japonés con 0.65%, el dólar taiwanés con 0.64%, el sol peruano con 0.61% y el peso colombiano con 0.59%. Las divisas más apreciadas hoy fueron: la libra esterlina con 0.34%, el peso chileno con 0.23%, la corona checa con 0.09%, el dólar de Hong Kong con 0.07% y la corona danesa con 0.06%.
En cuanto a comentarios de oficiales de la Fed, la gobernadora Michelle Bowman no hizo comentarios relacionados con la política monetaria y comentó que la propuesta de la Reserva Federal para incrementar los requerimientos de capital de la banca necesita cambios sustanciales. En su crítica, Bowman señaló que el aumento de los requisitos de capital podría dañar la economía de Estados Unidos y que la regulación debe adaptarse al tamaño y características de los bancos y no ser uniforme para entidades con más de 100 mil millones de dólares en activos. Por su parte, el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, no realizó comentarios sobre perspectivas económicas y la política monetaria.
Por otro lado, en México, el presidente López Obrador mencionó en conferencia que enviará al Congreso la iniciativa de reforma de pensiones y agregó que de aprobarse la ley aumentará las contribuciones del gobierno, pero no afectará a las empresas ni las administradoras de fondos. Mencionó también que podrían destinarse los recursos de organismos autónomos para financiar pensiones. Cabe recordar que la desaparición de los organismos autónomos representa un riesgo, pues sería como eliminar al árbitro del juego.
Con esto, se podría generar miedo a invertir en México y se desaprovecharía la oportunidad del nearshoring. Además, la reforma al sistema de pensiones representa un riesgo para las finanzas públicas futuras, al aumentar el gasto público sin tener una contraparte anual de mayor ingreso. Con esto, se reduciría la capacidad de gasto en sectores clave como salud, educación e infraestructura pública, o se incurriría en un mayor endeudamiento que podría propiciar recortes en la calificación crediticia de la deuda soberana de México y desestabilización macroeconómica.
El mercado de capitales cerró con pérdidas generalizadas a nivel global, debido a la expectativa de menores estímulos para la economía china en 2024 y las apuestas del mercado de que la Fed tardará más en disminuir la tasa de interés. En Estados Unidos, el Dow Jones cerró con una pérdida de 0.25%, ligando 3 sesiones consecutivas de pérdidas por primera vez en el año. El Nasdaq Composite registró una caída de 0.59%, ligando 2 sesiones consecutivas a la baja después de haber aumentado por 6 sesiones al hilo. Por su parte, el S&P 500 registró una pérdida de 0.56%, cayendo por segunda sesión consecutiva. Al interior todos los sectores cayeron, destacando: inmobiliario (-1.87%), servicios básicos (-1.52%), consumo discrecional (-0.91%), energía (-0.84%) y materiales (-0.80%).
En Europa, el STOXX 600 registró una pérdida de 1.13%, ligando 3 sesiones consecutivas a la baja y siendo la caída más profunda en una sesión desde el 20 de octubre del 2023. El DAX alemán cerró la sesión con una pérdida de 0.84%, ligando 3 sesiones de pérdidas por primera vez en el año. Por su parte, el FTSE 100 del Reino Unido registró una pérdida de 1.48%, ligando igualmente 3 sesiones a la baja y siendo la mayor caída para una sesión desde el 15 de agosto del 2023. En México, el IPC de la BMV cerró la sesión con una pérdida de 0.76%, ligando 3 sesiones consecutivas a la baja por segunda ocasión en el año, llevando al índice a cerrar en su peor nivel desde el 11 de diciembre. Al interior, destacaron las pérdidas en los sectores: salud (-2.13%), inmobiliario (-2.00%), servicios de comunicación (-1.79%) e industrial (-1.00%). Por otro lado, destacó las ganancias en el sector de consumo discrecional (+1.57%).
En la sesión, el euro tocó un mínimo de 1.0845 y un máximo de 1.0885 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.2597 y un máximo de 1.2696 dólares por libra. Por su parte, el euro peso tocó un mínimo de 18.7036 y un máximo de 18.8892 pesos por euro.