El peso cerró la sesión con una depreciación de 1.98% o 33.3 centavos, cotizando en 17.21 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 16.8799 y un máximo de 17.2382 pesos por dólar, nivel no visto desde el 18 de diciembre del año pasado y ubicándose como la divisa más depreciada en la canasta amplia de principales cruces. Esta es la mayor depreciación diaria del peso desde el 3 de octubre del 2023 y se debió a los siguientes factores:
1. Aversión al riesgo sobre México, luego de que Donald Trump ganó las elecciones primarias en el estado de Iowa con un amplio margen.
En la celebración del triunfo, Trump dijo que su gobierno sellará la frontera con México para frenar “la invasión” refiriéndose a la crisis migratoria.
Es probable que en los próximos meses continúe la retórica en contra de México, pues además de la crisis migratoria, Trump podría hacer referencia a la crisis del fentanilo y ofrecer estímulos para que las empresas reubiquen sus actividades en Estados Unidos, lo que puede afectar en parte la oportunidad del nearshoring para México.
Aunque el tipo de cambio reaccionó al triunfo de Trump, es importante destacar que ya no es un riesgo tan fuerte para México como lo fue en 2016:
a. Ya no se teme que saque a Estados Unidos del tratado comercial, como se temía en 2016. Además, eligió a México como aliado comercial con el TMEC, mientras que inició una guerra comercial con China.
b. El mercado ya conoce su retórica y su forma agresiva de hablar. Por supuesto que el mercado reaccionará, pero no tan fuerte como en 2016, por lo que no se esperan máximos históricos en el tipo de cambio relacionados con Trump.
Para alcanzar tipo de cambio máximos históricos, sería necesario que se diera un panorama sorpresivo muy negativo, algo fuera de lo que se ha mencionado hasta ahora.
2. El mercado especula que la Reserva Federal será paciente para comenzar a recortar la tasa de interés.
Durante la sesión, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo que la Fed debe ser cautelosa para recortar la tasa de interés. Agregó que no ve condiciones para hacer un recorte rápido de la tasa de interés. Debido a esta expectativa, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un incremento de 11.9 puntos base, ubicándose en 4.05%.
En la sesión, el dólar perdió 0.83% de acuerdo con el índice ponderado. Las divisas más depreciadas fueron: el peso mexicano con 1.98%, el rand sudafricano con 1.56%, el peso chileno con 1.47%, el real brasileño con 1.30%, el zloty polaco con 1.25%, la corona noruega con 1.23%, la corona sueca con 1.18% y el dólar australiano con 1.17%. Entre las divisas más depreciadas destacan las de economías productoras de materias primas, pues el precio del petróleo cayó 1.14%, en anticipación a la publicación de indicadores económicos en China. Hoy a las 20:00 horas se publicará el PIB de China correspondiente al cuarto trimestre del 2023, la producción industrial y las ventas minoristas de diciembre.
La expectativa de que la postura monetaria de la Reserva Federal seguirá siendo restrictiva por más tiempo también ocasionó pérdidas en el mercado de capitales. El Dow Jones registró una pérdida de 0.62%, ligando 2 sesiones a la baja por primera vez desde el 6 de diciembre del año pasado. El NASDAQ Composite registró una pérdida de 0.19%, cortando una racha de 6 sesiones consecutivas de ganancias. Por su parte, el S&P 500 cerró la sesión con una pérdida de 0.37%, llevando al índice a mostrar pérdidas nuevamente respecto al año pasado. Al interior, destacan las pérdidas en los sectores: energía (-2.40%), materiales (-1.19%), servicios básicos (-1.05%) e industrial (-0.98%).
En Europa, el STOXX 600 registró una pérdida de 0.24%, mostrando pérdidas en 5 de las últimas 6 sesiones. El DAX alemán cerró la sesión con una pérdida de 0.30%, ligando 2 sesiones consecutivas a la baja por primera vez en el año, mientras que el FTSE 100 del Reino Unido cayó 0.48%, mostrando caídas en 5 de las últimas 6 sesiones y cerrando en su peor nivel desde el 13 de diciembre del año pasado. En México, el IPC de la BMV cerró con una pérdida de 0.57%, ligando 2 sesiones consecutivas de pérdidas. Al interior, destacan las pérdidas en los sectores: materiales (-2.49%), industrial (-1.85%), salud (-1.81%), inmobiliario (-0.37%) y servicios de comunicación ( -1.13%).
En la sesión, el euro tocó un mínimo de 1.0863 y un máximo de 1.0951 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.2620 y un máximo de 1.2737 dólares por libra. Por su parte, el euro peso tocó un mínimo de 18.4721 y un máximo de 18.7324 pesos por euro.