El peso mexicano sigue presionado, por momentos de la madrugada depreciándose hacia $17.57 spot, para luego recortar pérdidas hacia $17.37. Esto en medio de un avance generalizado del dólar, que frente a las principales monedas se encuentra en máximos de 10 meses. En la sesión de hoy la atención se enfoca en la advertencia de la agencia Moody's (NYSE:MCO) sobre el impacto de otro cierre del gobierno en la economía estadounidense y su calificación crediticia, la declaración del presidente de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, quien espera otra subida de tasas de interés antes de finalice el 2023 y los problemas del sector inmobiliario de China, ya que no hay una solución rápida para arreglar estos inconvenientes. Por el resto del día, el tipo de cambio podría fluctuar entre los $17.32 y $17.55 spot (el euro entre $1.058 y $1.063).
La expectativa de que las tasas de interés se mantendrán altas durante más tiempo llevan a los rendimientos de la deuda gubernamental a alcanzar niveles no vistos en más de una década. En el caso particular de los bonos del tesoro estadounidense a 10 años, por momentos han superado el 4.50% por primera vez desde 2007.
En el foco del mercado también se encuentra la posibilidad de un cierre del Gobierno de EUA. La falta de acuerdo fiscal entre demócratas y republicanos con una fecha límite del 30 de septiembre, aumenta las probabilidades de que esto suceda.
El Congreso estadounidense tiene muy poco tiempo para aprobar un proyecto de ley de financiación del Gobierno con el fin de evitar un cierre antes del inicio del Año Fiscal 2024 (1 de octubre) y Moody’s ya ha lanzado una advertencia sobre el impacto que esto tendría en la economía del país y en su calificación crediticia.
Si bien los pagos del servicio de la deuda pública no se verían afectados y es poco probable que un cierre de corta duración perturbe la economía, subrayaría la debilidad de la fortaleza institucional y de gobernanza de Estados Unidos con relación a otros gobiernos con calificación AAA. Moody's es la única de las tres grandes agencias de calificación que mantiene el rating triple A de EUA.
Lo más probable es que republicanos y demócratas alcancen algún acuerdo temporal de última hora. Hay rumores de que se están acercando a un acuerdo para una legislación que ampliaría la financiación durante cuatro a seis semanas y así poder continuar negociando sin llegar al shutdown.
Por otro lado, el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, ha comentado que, dada la sorprendente resiliencia de la economía estadounidense, la Fed probablemente necesite aumentar aún más las tasas de interés y mantenerlas en los niveles actuales durante un tiempo prolongado para reducir la inflación al 2%.
Tampoco están ayudando en el sentimiento de mercado las preocupaciones sobre el sector inmobiliario chino. El gigante Evergrande ha vuelto a desplomarse hoy en bolsa tras hundirse ayer. Esto, después de que una de sus unidades, Hengda Real Estate Group, declarara a última hora del lunes que no ha pagado el principal y los intereses de un bono de 4,000 millones de yuanes (547 millones de dólares) que vencía el 25 de septiembre.
En materia económica, destacan la publicación de los datos sobre la confianza del consumidor y la venta de viviendas en EUA, con la expectativa de un ligero debilitamiento en ambos frentes. En particular, sobre la confianza y tras la fuerte caída de 117.00 en julio a 106.10 en agosto, se espera una desaceleración más modesta hasta 105.50 en septiembre debido al continuo aumento de los precios de la gasolina que ha tenido lugar desde los mínimos de junio.
Las principales bolsas en el mundo operan con caídas, con los inversionistas adaptándose a la posibilidad de un escenario de tasas de interés elevadas al menos hasta finales de 2024.