• Mercados accionarios positivos, rendimientos de bonos gubernamentales mixtos y el dólar a la baja, con el optimismo entre los inversionistas continuando tras datos económicos que sugieren que el Fed puede comenzar con los recortes pronto, así como los primeros resultados corporativos en EE. UU.
• En cuanto a datos económicos, los precios al productor de junio en EE. UU. fueron ligeramente mayores a lo esperado en 0.2% m/m (2.6% a/a), esperando más tarde los datos de confianza de la Universidad de Michigan para julio. En China, la balanza comercial de junio mostró una mejora en las exportaciones a 8.6% a/a, aunque con las importaciones negativas en -2.3%, apuntando a retos para la demanda interna en dicho país. En México, la producción industrial de mayo mostró un avance de 0.7% m/m (1.0% a/a), impulsada por mejoras en construcción (2.5% m/m) y minería (2.0%), con las manufacturas estables (0.0%)
• Analistas creen que Japón intervino nuevamente en el mercado cambiario, siendo la tercera vez en el año, tras la publicación de datos económicos en EE. UU. ayer. Esto se basa en el análisis de las cuentas del banco central –gastando alrededor de US$22 mil millones–, ya que tanto el ministro de finanzas como el encargado de la moneda no han comentado nada
• En una conferencia tras la reunión de la OTAN, el presidente Biden recalcó que continuará con su candidatura a la presidencia, esto a pesar de las recientes presiones para que dimita. Es relevante señalar que cometió varios errores, lo cual sigue presentando dudas sobre su capacidad para el puesto
• El gobierno francés anunció que aumentará la cantidad de bonos que venderá la próxima semana, lo cual es una señal de que tienen confianza de que la incertidumbre desatada por las elecciones de este mes se está disipando
Mercado accionario
• Las bolsas concluyen la semana con variaciones mixtas, pero el sesgo que prevalece es positivo. Los futuros en EE. UU. muestran pocos cambios, con el S&P500 cotizando marginalmente arriba de su valor teórico
• Los inversionistas se mantienen atentos al inicio de la temporada de reportes del 2T24 en EE. UU. con las cifras de los principales bancos. El consenso de analistas de Bloomberg anticipa un aumento de 8.8% a/a en las utilidades por acción de empresas del S&P500, mejor al 8.0% del 1T24. Hasta el momento las cifras han sido dispares, destacando: JPMorgan (NYSE:JPM), quien superó ampliamente las expectativas en utilidades apoyado por el negocio de banca de inversión. Wells Fargo (NYSE:WFC) con señales mixtas y Citigroup con utilidades mejor a lo esperado
• Europa opera con ganancias generalizadas, siendo únicamente tecnología el que presenta caídas. El IPC podría consolidar cerca de los 54,000pts
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Presiones al alza en bonos soberanos con Europa promediando ajustes de +5pb impactados por incremento en los montos a emitir en Francia. Treasuries con pocos cambios revirtiendo mayores presiones siguiendo los precios al productor y conservando un balance positivo en semana que ha resultado en una mayor pendiente
• Dólar débil con sesgo positivo en divisas del G10 y rangos acotados, en tanto para emergentes el balance es en el margen positivo. El MXN se aprecia 0.3% a 17.72 por dólar, perfilando una apreciación de 2% s/s
• Petróleo positivo con buenas perspectivas de demanda y aún apoyado por retiro en inventarios en EE. UU. esta semana, también beneficiado por el tono favorable en mercados ante expectativa de recortes. Metales preciosos a la baja, con el oro deteniendo tres sesiones positivas al hilo
Mercado de deuda corporativa
• HR Ratings revisó a la baja la calificación de Crediclub a ‘HR A’ de ‘HR A+’, modificando la Revisión en Proceso a Perspectiva Negativa. La revisión a la baja se basa en el debilitamiento continuo de su posición financiera en los últimos dos ejercicios, en donde se ha mostrado un desempeño financiero inferior al histórico
• Desarrollos Hidráulicos de Cancún, informó que celebró un contrato para la construcción, equipamiento y puesta en marcha y operación y mantenimiento de la planta de tratamiento de aguas residuales ‘Caribe 2000’ en el estado de Quintana Roo