• Mercados accionarios a la baja, con rendimientos de bonos gubernamentales positivos y el dólar al alza, reflejando las preocupaciones de los inversionistas que tendrá la restricción monetaria del Fed en la economía global, en un contexto de elevadas presiones inflacionarias
• En Europa, los envíos de gas a través del ducto Nord Stream se suspendieron nuevamente por mantenimiento, esperando tres días sin suministro. No obstante, como en ocasiones previas persisten dudas si estos se reanudarán con normalidad ante la persistencia de las tensiones. A pesar de esto, tanto Alemania como Francia han avanzado en acumular reservas de este energético para el invierno
• En la Eurozona, la inflación alcanzó un nuevo máximo histórico en agosto al llegar a 9.1% a/a, con la subyacente en 4.3%. Con esto, las expectativas de un alza de 75pb por parte del ECB la próxima semana se están consolidando. En China, los PMIs oficiales para agosto resultaron ligeramente mejor a lo anticipado, destacando una aceleración en el manufacturero a 49.4pts desde 49.0pts
• En EE.UU., se reanudará la publicación del reporte de empleo ADP, mientras que tendremos comentarios de Mester (Cleveland), Bostic (Atlanta) y Logan (Dallas). Creemos que estas opiniones serán particularmente relevantes tras una serie de datos favorables. En México la atención estará en el Informe Trimestral de Banxico, donde no esperamos cambios en los pronósticos de inflación, pero si podríamos ver una baja moderada en los de crecimiento. También se publicará el crédito bancario de julio
Mercado accionario
• Las bolsas continúan con sesgo negativo y se registran bajas en los principales índices accionarios, mientras los inversionistas siguen ponderando un menor dinamismo económico global a partir de políticas monetarias más restrictivas entre bancos centrales, lo cual, se acentúo tras conocerse un dato de inflación que se aceleró en la Eurozona
• Los futuros en EE.UU. anticipan una apertura al alza con el S&P500 cotizando 0.3% por arriba de su valor teórico, aunque prevalece la cautela entre los participantes. Snap (NYSE:SNAP) cae más de 6.0% previo a la apertura de mercado tras un informe en el que se plantea despedir alrededor del 20% de sus empleados. Por su parte, el Eurostoxx disminuye 0.4%, registrando el mayor ajuste en el sector de energía. Mientras tanto, Asia cerró mixta, pero resaltan las bajas del del Shanghai de 0.8% y del Nikkei de 0.4%
• En México, el IPC podría estar consolidando alrededor de los 46,200pts, apoyado por algunas compras de oportunidad
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Continúa el desempeño negativo en bonos soberanos ante el sentimiento de aversión al riesgo. Los activos europeos ajustan hasta +11pb mientras la curva de Treasuries opera con presiones de 3pb en promedio. Ayer la curva de Bonos M finalizó la sesión con pérdidas de 7pb en promedio y la referencia de 10 años en 9.10% (+10pb)
• El dólar se fortalece (DXY +0.3%) mientras las divisas del G-10 cotizan en terreno negativo y las emergentes con variaciones mixtas. En el primer grupo, NOK (-1.2%) es la más débil mientras que en el segundo, KRW (+0.6%) y HUF (-1.0%) se ubican en los extremos. El peso mexicano extiende las pérdidas de ayer al depreciarse 0.3% a 20.22 por dólar
• Los futuros del crudo caen 3.0% en promedio ante las preocupaciones sobre una recesión global y las medidas que China pudiera adoptar ante el alza en contagios. En metales predomina el sesgo negativo y destaca la caída de 2.4% en la plata
Mercado de deuda corporativa
• Corporativo GBM anunció que, tras obtenerse las autorizaciones correspondientes de la CNBV y la COFECE, se concretó la inversión por $1,500 millones del fondo de capital privado SoftBank (TYO:9984) Latin America Fund, quien adquirió una participación equivalente al 7.5% del capital social de algunas subsidiarias de la emisora, incluyendo la Casa de Bolsa y la Operadora de Fondos de Inversión
• Moody’s asignó calificaciones de ‘AAA.mx’ al Banco de Desarrollo de América del Norte. De acuerdo con la agencia, la calificación refleja un bajo nivel de apalancamiento, alta suficiencia de capital y posición de liquidez del banco, así como el fuerte respaldo de los gobiernos de Estados Unidos y de México, sus dos miembros accionistas