• Mercados accionarios mixtos, rendimientos de bonos gubernamentales con pocos cambios y el dólar al alza, con los inversionistas cautelosos previo a cifras relacionadas a inflación que pudieran haberse acelerado y den pistas de siguientes movimientos del Fed, que se mantiene hawkish
• China propuso un alto al fuego entre Rusia y Ucrania. El plan consta de doce puntos que incluye dejar las tropas rusas en territorio ucraniano y terminar con las sanciones a Rusia que el Consejo de Seguridad de la ONU no ha respaldado. Se espera que el plan no tenga aceptación amplia
• El PBoC publicó su plan de implementación monetaria. Las medias incluyen facilidades para crédito y apoyar el suministro de energía y granos buscando estabilidad de precios, aunque advierte la posibilidad de presiones inflacionarias hacia delante
• En México, el INEGI publicó el PIB final del 4T22, con un avance secuencial de 0.5% t/t. En términos anuales (cif. originales) la actividad resultó en 3.6%. Con ello, el PIB en el 2022 creció 3.1%
• En EE.UU. se conocerá el deflactor del PCE para enero, con el consenso esperando una aceleración. En el frente de política monetaria, tendremos discursos de varios miembros del Fed, Mester, Collins, Jefferson Bullard y Waller
Mercado accionario
• Los principales índices muestran rendimientos mixtos, con inversionistas mostrando preferencia por mercados europeos y acciones de valor frente a EE.UU. y China donde dominan acciones de crecimiento. Los futuros anticipan una apertura negativa con el S&P500 cotizando 0.6% debajo de su valor teórico. Acciones tecnológicas en China lideran las bajas en Asia
• En la recta final de reportes contamos con ~94% de los resultados de empresas del S&P500 y se acumula una disminución en utilidades del 3.2%, muy similar a lo anticipado. La tasa de sorpresas positivas se ubica en 68.4%. Hoy solo se esperan las cifras de Celanese (NYSE:CE) y Evergy
• En México ayer destacaron favorablemente los resultados de Asur (BMV:ASURB), quien se mantiene en nuestra ‘Selección de Emisoras’. Mientras, del lado negativo los resultados de Televisa (BMV:TLEVISACPO) decepcionaron. Hoy nos mantenemos atentos a las cifras de Femsa (BMV:FEMSAUBD)
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Bonos soberanos operan con sesgo negativo. La mayoría de los activos europeos registran pérdidas de 1pb mientras la curva de Treasuries se ajusta +3pb en promedio. Ayer la curva de Bonos M concluyó la sesión con ganancias de 6pb en promedio mientras la referencia de 10 años cerró en 9.28% (-13pb)
• El dólar se fortalece (DXY +0.2%) mientras la mayoría de divisas del G-10 y emergentes pierden terreno. En el primer grupo AUD (-0.7%) es la más débil y en el segundo ZAR (-1.1%) lidera las caídas. El peso mexicano se deprecia 0.3% al cotizar en 18.44 por dólar
• Los futuros del crudo suben 0.4% en promedio mientras los inversionistas esperan más pistas sobre los siguientes movimientos del Fed, dado que el optimismo por la reapertura de China se ha diluido. En metales el desempeño es negativo, el níquel lidera las pérdidas al caer 2.3%
Mercado de deuda corporativa
• Fitch Ratings asignó calificación de ‘AAA(mex)’ a los bonos vinculados a la sustentabilidad propuestos por Grupo Aeroportuario del Centro Norte, OMA 23L / 23-2L, por un monto de hasta $3,200 millones
• La serie 23L tendrá un plazo de 3.5 años y pagará una tasa variable referenciada a TIIE-28 y la serie 23-2L pagará una tasa fija con un plazo de siete años
• Las calificaciones asignadas reflejan el riesgo relacionado con la operación de un sistema aeroportuario diversificado de 13 aeropuertos en el norte y centro de México, que tiene cierto riesgo de volumen derivado de la exposición a áreas de servicio pequeñas y en desarrollo, y a aerolíneas de bajo costo