• Mercados accionarios a la baja (aunque los futuros del S&P500 al alza), el dólar y los rendimientos de bonos gubernamentales a la baja, con inversionistas preocupados por la inflación y la política monetaria restrictiva, así como los eventos en el Reino Unido con parlamentarios conservadores pidiendo la renuncia de Liz Truss, aunque sopesado por buenos reportes corporativos
• EE.UU., Francia y Reino Unido han solicitado al Consejo de Seguridad de la ONU un reporte sobre evidencia de que Rusia ha utilizado drones iraníes en los recientes ataques a ciudades ucranianas. Mientras tanto, Irán continúa negando el uso de armas en este conflicto
• En el frente de política monetaria tendremos participaciones de Harker, Jefferson, Cook y Bowman en EE.UU. Ayer, Bullard expresó que espera que las agresivas alzas a las Fed Funds terminen a inicios del próximo año y sean sustituidas por pequeños ajustes que mantengan la postura en un terreno suficientemente restrictivo mientras la inflación va cediendo
• En cifras económicas, en EE.UU. se publica el índice Fed de Filadelfia de octubre, esperando una ligera recuperación, así como las solicitudes semanales de desempleo. En México el IOAE de septiembre muestra un avance nulo de la economía (0.0% m/m, 3.3% a/a cifras desestacionalizadas), con señales mixtas al interior
• Finalmente, el Banco Central de Turquía anunció nuevo recorte a su tasa de interés de 150pb para situarla en 10.50%. Mientras tanto, se anticipa un alza de 300pb en Argentina para llevar la tasa a 48%
Mercado accionario
• Mercados accionarios negativos, mientras los inversionistas ponderan un sólido comienzo de la temporada de reportes junto con los temores sobre el impacto de la inflación y movimientos agresivos de los bancos centrales. Los futuros en Estados Unidos anticipan una apertura positiva, con el S&P500 cotizando 0.1% por arriba de su valor teórico. Asimismo, Europa cotiza con pérdidas generalizadas en las bolsas, las compañías de tecnología liderando las pérdidas en el índice Eurostoxx. Finalmente, Asia cerró a la baja, destacando la disminución del Hang Seng de 1.4%
• En el frente corporativo nacional, Fibrapl reportó sólidos avances, favorecidos por el crecimiento del portafolio y una dinámica positiva del sector industrial. Además, al cierre, se esperan las cifras de Alfa (BMV:ALFAA), Alpek (BMV:ALPEKA), Gfnorte, Kimber, Qualitas y Walmex (BMV:WALMEX). Por otra parte, en EE.UU. Tesla (NASDAQ:TSLA) cae 5.4% previo a la apertura, tras no cumplir expectativas. Adicionalmente, de las 22 empresas del S&P500 que hoy publican resultados, 14 han dado a conocer sus cifras. AT&T (NYSE:T) superando las estimaciones en cuanto a ganancias y suscriptores
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Modestas presiones en bonos soberanos. Las tasas europeas incrementan 2pb, en promedio, mientras la curva de Treasuries registra pérdidas de 2pb en los extremos. Ayer, la curva de Bonos M perdió 4pb, en promedio, con la referencia de 10 años cerrando en 9.89% (+5pb)
• El dólar cae permitiendo avanzar a todas las divisas desarrolladas con AUD (+0.6%) liderando ganancias. En EM, el sesgo es mixto con RUB (+0.9%) y IDR (-0.5%) en los extremos. El MXN cotiza en 20.07 por dólar (+0.2%), tras perder 0.4% ayer
• El crudo extiende el rally de ayer mientras funcionarios chinos debaten la flexibilización de algunas reglas de Covid, una política que ha afectado su economía y la demanda de energía. En metales, el aluminio, el cobre y el oro avanzan 2.2%, 1.6% y 0.5%, en el mismo orden
Mercado de deuda corporativa
• S&P Global Ratings bajó las calificaciones de largo plazo en escala global de FEMSA (BMV:FEMSAUBD) a ‘BBB+’ desde ‘A-’ y las retiró del listado de Revisión Especial con implicaciones negativas. La perspectiva es Estable. Además, confirmó las calificaciones en escala nacional en ‘mxAAA’ y de corto plazo en ‘mxA-1+’. De acuerdo con la agencia, luego de la adquisición de Valora por alrededor de US$1,200 millones con efectivo de su balance general, ahora proyecta que el apalancamiento proforma ajustado de FEMSA sea de aproximadamente 2.3x para el cierre de 2022
• HR Ratings revisó al alza la calificación de Fibra MTY a ‘HR AA+’ desde ‘HR AA’, así como la calificación en escala global a ‘HR BBB (G)’ desde ‘HR BBB- (G)’, manteniendo la perspectiva Estable. De acuerdo con la agencia, la revisión al alza se basa en la generación de Flujo Libre de Efectivo durante el periodo proyectado, que esperan llegue a niveles de $1,362 millones durante los últimos doce meses (UDM) al 2T27