• Mercados accionarios al alza, rendimientos de bonos gubernamentales a la baja y dólar con sesgo negativo. Se observa cierto optimismo de que las elecciones intermedias en EE.UU. serán favorables para los mercados en medio de apuestas de que la inflación ya tocó un pico. Esto compensa por el compromiso de China con su política COVID-cero y algunas noticias corporativas negativas
• Mientras tanto, la balanza comercial de octubre en China sorprendió a la baja al mostrar una contracción de -0.3% y -0.7% a/a en las exportaciones e importaciones, respectivamente. Las cifras señalizan debilidad derivada de una menor demanda externa y el impacto de políticas domésticas
• Atención de la semana en la inflación de octubre y las elecciones intermedias en EE.UU. Además, decisión de Banxico, en la cual anticipamos un alza de 75pb, comentarios de varios miembros del Fed y el ECB y PIB del 3T22 en el Reino Unido
• También habrá decisiones de política monetaria en Rumania, Polonia y Perú. En eventos, se llevará a cabo la Conferencia de la ONU el Cambio Climático (COP27) en Egipto y los ministros de finanzas de la Unión Europea se reúnen en Bruselas
• En EE.UU., el viernes se conmemora el Día de los Veteranos. El mercado de bonos estará cerrado, pero el accionario abierto. En otros datos económicos, se publicará el crédito al consumo (sep) y el sentimiento de los consumidores de la U. de Michigan (nov)
• En México, la inversión fija bruta y consumo privado de agosto se ubicaron en 1.9% y 0.7% m/m, respectivamente. Otras cifras también incluyen producción industrial (sep), inflación, ventas mismas tiendas de la ANTAD, negociaciones salariales (oct) y la encuesta de expectativas del sector bancario
Mercado accionario
• Alzas generalizadas en los principales índices accionarios ante optimismo de que la inflación de EE.UU. muestre menores presiones en las cifras a publicarse esta semana, y atentos las elecciones en dicho país. Los futuros anticipan una apertura positiva, con el S&P500 cotizando 0.6% por arriba de su valor teórico, mientras Europa opera con ganancias de similar magnitud. En Asia continuó el optimismo y destacó el avance nuevamente del Hang Seng de 2.7%
• Apple (NASDAQ:AAPL) recortó sus expectativas para la producción de iPhones, mientras Meta Platforms se prepara para una importante reducción de su fuerza laboral. Ya nos encontramos en la recta final de reportes corporativos, esperando esta semana únicamente las cifras de 31 empresas del S&P500, destacando hoy NRG (NYSE:NRG) Energy y Viatris, ambas ya con cifras mixtas
• Esta semana para el IPC anticipamos un rango de operación entre 49,500 y 53,300pts
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Modestas ganancias en bonos soberanos. Las tasas europeas disminuyen 3pb, en promedio, mientras la curva de Treasuries registra ganancias de 4pb en el extremo largo. La semana pasada, la curva de Bonos M perdió 5pb en promedio, con la referencia de 10 años cerrando en 9.80% (+7pb)
• El dólar cae en medio de un desempeño mixto en las divisas desarrolladas acotado por CHF (+0.6%) y NZD (-0.3%). En EM, el sesgo es positivo con KRW (+1.3%) como la más fuerte. El MXN extiende las ganancias de las tres semanas previas, cotizando en 19.49 por dólar (+0.2%)
• El crudo inicia la semana con pérdidas, asimilando las señales de China de que no habrá relajación de su postura de Covid-cero después de que los contagios alcanzaron un máximo de seis meses. En metales, el balance es negativo con el cobre y el oro cayendo 1.7% y 0.3%, respectivamente
Mercado de deuda corporativa
• Unifin Financiera informó que, conforme a los plazos y tiempos que se acordaron con los tenedores y el Rep. Común, la compañía cumplió con la entrega, con carácter confidencial, de una propuesta de plan de negocios a largo plazo y plan de reestructura, así como información y documentos que soportan los mismos, que también fueron entregados a los asesores de distintos acreedores de la compañía, bajo obligaciones de confidencialidad
• De acuerdo con el comunicado, Unifin continúa en pláticas y negociaciones con los asesores de los tenedores y el Rep. Común con la finalidad de continuar con las negociaciones sobre una reestructura ordenada
• HR Ratings revisó al alza la calificación de ‘HR AA-’ a ‘HR AA’, manteniendo la Perspectiva Estable para Banco Monex basado en los elevados niveles de solvencia que muestra el Banco