• Mercados accionarios al alza, bonos mixtos y dólar fuerte. Los inversionistas asimilan las últimas cifras económicas previo a la decisión del Fed mañana en medio de debate sobre la magnitud de los recortes. En EE. UU. se publicó el reporte de ventas al menudeo de agosto, el cual registró un ligero avance de 0.1% m/m, (consenso: -0.2%; previo: 1.1). Por su parte, el grupo de control registró un aumentó de +0.3% m/m resultando en línea con lo esperado por el consenso (+0.3%, pero por debajo del dato previo (+0.4%). En Alemania, la encuesta ZEW de expectativas de septiembre cayó más de lo esperado y a su nivel más bajo en casi un año
• Los mercados en México estuvieron cerrados ayer en conmemoración del Día de la Independencia y hoy permanecen cerrados en China y Corea del Sur por feriados. La agenda de hoy incluye la producción industrial de agosto en EUA, sin datos en nuestro país. En México la SHCP subastará Cetes de 1, 3, 6 y 12 meses, el Bono M de 3 años (Sep’26), Udibono de 3 años (Dic’26) y Bondes F de 2, 5 y 10 años
• Sobre el Fed, anticipamos un recorte de 25pb, con el rango de los Fed Funds ubicándose entre 5.00% - 5.25%. El consenso de analistas coincide con nuestra visión, aunque el mercado descuenta -42pb. Además, actualizarán su marco macroeconómico y el dot plot. También habrá decisiones del BoE y del BoJ, así como en Indonesia, Brasil, Sudáfrica, Noruega y Turquía. China informará las tasas de interés para préstamos de alta calidad de uno y cinco años
• El resto de la agenda en EUA incluye ventas de casas existentes, inicios y permisos de construcción (ago) y el indicador del Fed de Filadelfia (sep). En otras regiones, inflación (ago) en el Reino Unido, además de cuenta corriente (jul) y confianza del consumidor en la Eurozona (sep). En México, únicamente contaremos con la oferta y demanda agregada del 2T24, el IOAE (ago) y la encuesta de expectativas del sector bancario
Mercado accionario
• Alzas en los principales índices, aunque podríamos esperar mayor volatilidad hacia cierre de semana ante rebalanceo de índices S&P DJI y 'Triple Witching Day'. En México, se reanudan operaciones, mientras anticipamos un rango semanal para el IPC entre 51,200 y 53,00pts
• En EE. UU., los futuros anticipan una apertura al alza con el S&P500 subiendo 0.4%, perfilándose hacia su séptimo día de ganancias consecutivas. Asimismo, Europa opera con aumentos generalizados. Asia cerró con sesgo positivo, aunque con feriados en China y Corea del Sur
• Intel (NASDAQ:INTC) sube ~7.0% tras conseguir negocios con Amazon (NASDAQ:AMZN) Web Servicies y otro con el gobierno de EE. UU. Por otra parte, Microsoft (NASDAQ:MSFT) (+1.6%) informó que aumentó su dividendo trimestral 10% y presentó un nuevo programa de recompra de acciones por US$60 mil millones
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Desempeño mixto en bonos soberanos con referencias europeas apreciándose 1-2pb. Por su parte, la curva de Treasuries se aplana con la parte corta presionada 3pb en promedio y los instrumentos de mayor duración con pérdidas de 1pb
• El dólar revierte una apertura ligeramente más fuerte, aunque buena parte delas divisas desarrolladas pierden, frente a un sesgo mixto en emergentes. El MXN se desfasa de este último y lidera las pérdidas con una depreciación de 0.8% a 19.37 por dólar alcanzando hasta 19.40 hoy más temprano y tras apreciarse poco menos de 4% la semana pasada
• Alzas modestas en precios del petróleo impulsando complejo de commodities de energía, con metales mixtos incluyendo pérdidas en el oro y el cobre
Mercado de deuda corporativa
• Unirenta informó que el próximo 26 de septiembre de 2024 llevará a cabo la amortización anticipada voluntaria de la emisión UNIRECB 22, que tiene un monto en circulación de $255 millones. El prepago está sujeto a la colocación de la nueva emisión UNIRECB 24 a más tardar el 26 de septiembre, por lo menos por un monto de $300 millones
• PCR Verum bajó las calificaciones de Operadora de Servicios Mega a ‘D/M’ desde ‘C/M’. La baja obedece a la decisión tomada por la financiera de no realizar el pago de intereses sobre su bono internacional (~US$14.5 millones) y que el periodo de gracia de 30 días ha concluido