• Mercados accionarios con sesgo negativo excepto los futuros del S&P500, con rendimientos de bonos gubernamentales a la baja y dólar mixto. La dinámica refleja cautela ante la expectativa de alzas de bancos centrales, además de especulación el fin de semana de un mayor recorte de producción por la OPEP y sus aliados e inclusive reportes en diversos medios de serios problemas financieros del banco de inversión Credit Suisse (SIX:CSGN)
• Los mercados en Reino Unido mostraron cierta mejoría después de que el gobierno retiró una propuesta para abolir la tasa impositiva de 45% para personas de altos ingresos, aunque todavía con escepticismo. Sobre las elecciones en Brasil, los resultados puntan a que Lula Da Silva obtuvo cerca de 48% de la votación vs. 43% del presidente Bolsonaro. No obstante, esto implica una 2a ronda el 30 de octubre
• Atención de la semana en la nómina no agrícola (sep) en EE.UU., donde anticipamos +270 mil plazas (consenso: 250 mil) y la tasa de desempleo sin cambios en 3.7%. El resto de datos en EE.UU. incluye las órdenes de fábrica, balanza comercial, crédito al consumo (ago), indicadores ISM, reporte de empleo ADP, ventas de vehículos (sep) y solicitudes semanales de seguro por desempleo
• En eventos, pendientes a la reunión de la OPEP+ ante posible recorte de la producción para contrarrestar baja en precios. Ministros de finanzas de la Eurozona se reunirán en los próximos días. Mercados en China cerrados por festejos de la Semana Dorada
• En México el presidente López Obrador anunciará un nuevo Plan contra la inflación. Conoceremos la inversión fija bruta y consumo privado (jul), remesas (ago), PMIs del IMEF, confianza del consumidor e inflación (sep), así como la encuesta del sector bancario
Mercado accionario
• Iniciamos la semana con sesgo negativo, aún con preocupaciones de una recesión económica mundial resultado de agresivos ajustes monetarios, con los inversionistas midiendo el impacto que pudiera generar en las ganancias corporativas
• No obstante, en EE.UU. los futuros del S&P500 anticipan una apertura positiva de 0.1%, ante compras de oportunidad por las caídas de la semana previa. En Europa las bolsas retroceden, mientras que las acciones de Credit Suisse alcanzan un mínimo histórico al aumentar las especulaciones sobre su futuro. En Asia, los movimientos fueron mixtos, destacando el avance del Nikkei de 1.1%. Por otro lado, en China los mercados permanecen cerrados por festividades de la Semana Dorada
• En México, para esta semana esperamos un rango de cotización del IPC entre los 43,500 y 45,500 puntos, tras un cierre en la semana previa en los 44,627 puntos
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Respiro en bonos soberanos. Las tasas europeas disminuyen 5pb en promedio, mientras la curva de Treasuries registra ganancias de hasta 13pb en el extremo corto. La semana previa, la curva de Bonos M perdió 20pb en promedio, con la referencia de 10 años cerrando en 9.65%
• El dólar avanza modestamente en medio de un desempeño mixto en divisas desarrolladas con NZD (+1.0%) y SEK (-0.5%) en los extremos. En EM, el sesgo es negativo excepto para RUB (+3.2%), ZAR (+0.4%) y MXN (+0.3%). La última cotiza en 20.08 por dólar tras ganar 0.4% s/s
• El crudo gana terreno ante indicios de que la OPEP+ está considerando disminuir la producción en más de 1Mbbl/d para frenar la caída de los precios. Tanto el Brent como el WTI concluyeron el trimestre con las mayores pérdidas (- 25% t/t) desde el inicio de la pandemia
Mercado de deuda corporativa
• Operadora de Servicios Mega (GF Mega) anunció la consecución de un crédito simple por $200 millones con Banco Bancrea, S.A.
• Gruma (OTC:GPAGF) informó que obtuvo una línea de crédito comprometida por US$100 millones, la cual utilizará para usos generales corporativos. La línea de crédito fue otorgada conjuntamente por Cooperatieve Rabobank U.A. New York Branch y Bank of America (NYSE:BAC), N.A., a un plazo de 5 años
• S&P Global Ratings confirmó las calificaciones de las emisiones de NR Finance México de largo y corto plazo de ‘mxAA+’ y de ‘mxA-1+’, respectivamente. Las calificaciones se basan en la garantía incondicional e irrevocable que le otorga su casa matriz, Nissan Motor (TYO:7201) Acceptance Company LLC