• Mercados accionarios negativos, futuros del S&P al alza, rendimiento de los bonos gubernamentales subiendo, mientras el dólar opera con pérdidas. Los inversionistas están más tranquilos al asimilar las implicaciones del reporte de inflación del día ayer en la política monetaria en EE.UU. y aprovechan compras de oportunidad después de los fuertes ajustes en los activos de mayor riesgo
• El riesgo para las cadenas de suministro en EE.UU. se está elevando ante una posible huelga de los sindicatos de conductores e ingenieros en los ferrocarriles, lo cual podría costar a la economía US$2,000 millones diarios e iniciar tan pronto como este jueves
• En otros temas, EE.UU. está preparando otro paquete de ayuda a Ucrania, esto en un contexto en el que Ucrania ha dicho que ha recuperado más de 3,000 kilómetros cuadrados del territorio ocupado. En tanto, Putin sostendrá reuniones con los líderes de China, India, Turquía e Irán en la cumbre que se celebrará en Uzbekistán
• En cuanto a cifras económicas, la agenda en EE.UU. sólo incluye la publicación de los precios al productor de agosto. El consenso estima la cifra en -0.1% m/m, con la variación anual en 8.8% a/a desde 9.8% a/a previo
• Por su parte, en el Reino Unido, la inflación del octavo mes del año se desaceleró marginalmente, resultando por debajo de las expectativas del consenso, debido a una caída en los precios de los energéticos con lo que los mercados podrían especular que el máximo ha quedado atrás. Esto previo a la decisión de política monetaria del BoE la próxima semana donde se estima un alza de 50pb
Mercado accionario
• Mercados accionarios con sesgo negativo tras el dato de inflación en EE.UU. el día de ayer y los fuertes ajustes en bolsas, mientras los inversionistas continúan evaluando la magnitud del apretamiento monetario y la posibilidad de una recesión económica global
• Los futuros en EE.UU. anticipan una apertura positiva con el S&P500 cotizando 0.1% por arriba de su valor teórico, aunque prevalece la cautela. En Europa se observan principalmente bajas, el Eurostoxx disminuye 0.5%, registrando los mayores ajustes en los sectores de bienes raíces y servicios públicos. Destaca Inditex (BME:ITX) que sube más de 4.0% después de informar que los incrementos en precios de sus productos han sido superiores a la inflación, permitiendo que los ingresos se ubicaran por arriba de las estimaciones. Por su parte, Asia cerró con pérdidas, resaltando los retrocesos del Nikkei de 2.8% y del Hang Seng de 2.5%, siguiendo el sentimiento de ayer
• En México, el IPC podría estar consolidando alrededor de los 47,000pts
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Desempeño negativo en bonos soberanos. Los activos europeos cotizan con ajustes de hasta +8pb mientras la curva de Treasuries opera con presiones de 5pb en promedio. Ayer la curva de Bonos M registró pérdidas de 17pb, en promedio, en la parte corta y media mientras que los nodos de mayor duración se presionaron 11pb
• El dólar se debilita después del fuerte avance de ayer (DXY -0.3%) permitiendo un sesgo positivo en divisas desarrolladas y variaciones mixtas en emergentes. En el primer grupo JPY (+0.9%) lidera las ganancias mientras que en el segundo CZK (+0.4%) y KRW (-1.2%) se ubican en los extremos. El peso mexicano se aprecia 0.3% a 20.02 por dólar
• Los futuros del crudo avanzan 0.3% a pesar de las expectativas sobre una desaceleración de la demanda en China ante el impacto que tendrán los nuevos confinamientos. En metales predomina el sesgo negativo y destaca el aluminio al caer 2.4%
Mercado de deuda corporativa
• Fitch Ratings afirmó la calificación de la emisión ZKCCB 17 (ABS de ZKC Administración) en ‘A+(mex)’ y modificó la perspectiva a Estable desde Negativa. La perspectiva Estable refleja la expectativa de la agencia de que la cobranza permanecerá acorde con el supuesto de flujo de efectivo neto de Fitch
• PCR Verum ratificó las calificaciones de Navistar Financial de largo y corto plazo en ‘AAA/M’ con perspectiva Estable y ‘1+/M’, respectivamente. Las calificaciones se encuentran fundamentadas por el soporte y fuertes sinergias existentes en términos operativos y comerciales con TRATON SE (Volkswagen (ETR:VOWG_p) AG), el cual, a consideración de PCR Verum, posee la más alta calidad crediticia en escala nacional