• Mercados accionarios positivos con Asia a la baja, dólar operando con pérdidas y rendimiento de los bonos gubernamentales a la baja, con los inversionistas atentos al dato de inflación en EE.UU. el que podría determinar cuánto más durará el ciclo de ajuste del Fed, así como al inicio de la temporada de reportes corporativos y su resiliencia al aumento de costos. Mercados atentos a la reunión de banqueros centrales y ministros de finanzas del G20
• En EE.UU. se publicará la inflación de septiembre, donde se buscará si continúa la tendencia a la baja que inició en julio, después del máximo que se tocó en junio en 9.1% a/a. Estimamos la inflación general en +0.1% m/m, favorecida por una nueva baja en el precio de la gasolina, aunque más moderada que el mes previo. Con esto, la variación anual se ubicaría en 8.1% desde 8.3% en agosto. Sin embargo, vemos presiones en la subyacente, pasando de 6.3% a/a a 6.6%
• En China, se publicará la inflación y la balanza comercial de septiembre
• En México, se darán a conocer las minutas de la última reunión del Banco de México. Analizaremos con cuidado los comentarios en torno al panorama inflacionario –tanto actual como hacia el futuro–, la influencia de la postura monetaria del Fed, y en menor medida, la actividad económica. Además, buscaremos información sobre la probable magnitud del próximo movimiento (que anticipamos de +75pb), así como sobre el nivel terminal de la tasa de referencia en este ciclo (que ubicamos en 11.00% al cierre del 1T23)
Mercado accionario
• Mercados accionarios mixtos, con los inversionistas a la espera del dato de inflación mientras se cuestionan si los aumentos de tasa de interés, la reducción en los costos de energía y una menor disrupción en las cadenas de suministro están siendo suficientes para contener las presiones en precios
• Los futuros en Estados Unidos anticipan una apertura al alza, con los futuros del S&P 500 cotizando 1.1% por arriba de su valor teórico. Mientras que Europa opera mixta con el Eurostoxx aumentando 0.7%, el sector de energía liderando las ganancias. Por otra parte, Asia cerró a la baja, destacando la disminución del Hang Seng de -1.9%. En México, el IPC podría ubicarse alrededor de los 45,600pts
• En el frente corporativo, Black Rock dio a conocer sus resultados del tercer trimestre del año, no alcanzando las estimaciones de los analistas en el segmento de administración de activos. Mientras que, Walgreens (NASDAQ:WBA) sorprendió positivamente con utilidades por acción arriba de lo esperado
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Balance positivo en bonos soberanos. Los bonos europeos avanzan hasta 19pb. Por otro lado, la curva de Treasuries registra ganancias de 2pb, en promedio. Ayer, la curva de Bonos M cerró con ganancias de 3pb en la parte corta y media, mientras el extremo largo se presionó 2pb
• El dólar retrocede, permitiendo a las divisas desarrolladas operar en terreno positivo con NOK (+1.1%) como la más fuerte. En EM, el sesgo es mixto con RUB (+1.0%) y KRW (-0.4%) en los extremos. El MXN se aprecia 0.1% a 19.96 por dólar, tras ayer ganar 0.5%
• El crudo avanza en el margen ante una sesión muy volátil mientras se asimila una reducción en la actividad económica y una disminución en la oferta. Los metales operan con sesgo positivo con el cobre y el oro avanzando 0.7% y 0.2%, respectivamente. Por otro lado, los granos cotizan en terreno negativo
Mercado de deuda corporativa
• CIBanco (Rep. Común) informó que la intención de Gruma (OTC:GPAGF) amortizar anticipadamente la totalidad de los CBs GRUMA 18 en la siguiente fecha de pago de intereses, el 20 de octubre de 2022. La emisión GRUMA 18 cuenta con un monto en circulación de $3,000 millones
• PCR Verum ratificó la calificación corporativa de corto plazo de FHipo en ‘1/M’, fundamentada en la sólida posición financiera de FHipo, caracterizada por un bajo apalancamiento, además de contemplar buenos parámetros de inversión que sigue su Administración para adquirir y/o coparticipar en portafolios de créditos hipotecarios
• HR Ratings ratificó la calificación de la emisión APPCVCB 17 (FF de APP Coatzacoalcos-Villahermosa) en ‘HR AAA (E)’ con perspectiva Estable, sustentada en las condiciones del Contrato de Prestación de Servicios, con una proporción del pago destinada al servicio de la deuda de la emisión