Concluye el primer mes del 2017 donde los mercados financieros se han tornado en un ambiente de cautela y nerviosismo debido a la entrada de la nueva Administración de Estados Unidos. El Presidente actual ha mostrado retóricas diferentes. Por una parte, días previos a la toma de protesta, los mercados de capitales mantenían la expectativa que las propuestas de un incremento en gasto en infraestructura podrían apoyar a un crecimiento económico para la economía estadounidense. No obstante, el lenguaje y las acciones de Donald Trump desde su discurso inaugural se han enfocado hacia una economía proteccionista, dedicándose durante los primeros días de su mandato a firmar órdenes ejecutivas en temas de comercio y migración, moviendo a los índices accionarios a registrar pérdidas durante las últimas jornadas ante la incertidumbre sobre el desempeño económico a futuro. Así al cierre de enero, los mercados de capitales terminaron con rendimientos mixtos, el índice de Volatilidad VIX S&P 500 cerró la jornada en 11.99 puntos, equivalente a una incremento de 11 puntos base con respecto al cierre de la jornada anterior. Durante el mes, alcanzó un mínimo de 10.82 puntos y un máximo de 14.07 unidades.
En Asia, la bolsa de Japón, el Nikkei 225 cerró el mes en 19,041.34 puntos, registrando una pérdida mensual de 0.38%, los participantes del mercado se han mantenido atentos a las negociaciones de Estados Unidos. Por otra parte, el Banco de Japón mantuvo su política monetaria sin cambios, dejando su tasa de referencia en -0.10%, en un intento por llevar a la tasa de inflación a la meta del 2.0%. Mientras tanto, la bolsa de China, el Shanghái Composite cerró en 3,159.16 puntos con una ganancia mensual de 1.79%. Cabe mencionar que el mercado de China permanece cerrado desde el 27 de enero y abrirá hasta el 3 de febrero debido a las celebraciones del Año Nuevo Lunar.
En Europa, las principales plazas bursátiles terminaron el mes con rendimientos mixtos, en su mayoría con pérdidas. Además de los temas relacionados con una economía proteccionista en Estados Unidos, los participantes del mercado europeo suman los temas del proceso del Brexit y la deuda griega. Al inicio de la jornada de hoy, se publicó que el Parlamento del Reino Unido sostendría una reunión para discutir el proceso de salida del país de la Unión Europea. Mientras que la deuda griega se mantiene en niveles insostenibles. Así, los mercados de capitales terminaron con los siguientes rendimientos mensuales: el Euro Stoxx 50 perdió 1.82%, el CAC 40 de Francia perdió 2.33%, el IBEX 35 de España bajó 0.39%, mientras que el FTSE MIB de Italia perdió 3.35%. Finalmente, el DAX de Alemania fue la única plaza que logró una ganancia mensual de 0.47%
En Estados Unidos, las principales plazas bursátiles lograron cerrar el primer mes del año con rendimientos positivos, aunque durante las últimas jornadas fueron recortando sus ganancias ante la incertidumbre de las relaciones comerciales y los temas de migración de Estados Unidos. El Dow Jones cayó 0.54% o 107.04 puntos durante la sesión, cerrando en 19,864.09 puntos, registrando una ganancia mensual de 0.51%. No obstante, cabe destacar que durante el mes alcanzó un nuevo máximo histórico intradia de 20,125.58 puntos, rompiendo al alza la resistencia de los 20 mil enteros, ante la expectativa de una mejoría de la economía estadounidense y ante los reportes corporativos trimestrales. Por su parte, el S&P500 registró una pérdida de 0.09% o 2.03 puntos durante la sesión, cerrando en 2,278.87 unidades, durante el mes acumuló una ganancia de 1.79%.
En México, el principal índice de la Bolsa Mexicana de Valores, el IPC, cerró la jornada con una pérdida de 0.19% o 90.76 puntos, ubicándose en 47,001.06 puntos y respetando el soporte de los 47 mil enteros. Durante el mes logró acumular una ganancia de 2.98%, apoyada por el rally alcista hasta los 48,275 puntos, un nivel no visto desde el 8 de noviembre. No obstante, ante las órdenes ejecutivas de Donald Turmp durante las últimas jornadas, las cuales han provocan tensiones políticas y comerciales con México, han llevado a cabo tomas de utilidades. De las 35 emisoras que cotizan dentro del IPC, se destaca a las siguientes con los mejores resultados mensuales: PEÑOLES * (+27.74%), CEMEX (NYSE:CX) CPO (+16.44%), GMEXICO B (+10.83%) y TLEVISA CPO (+7.50%). Por su parte, las emisoras que registraron mayores pérdidas mensuales: LIVEPOL C1 (-12.02%), GENTERA * (-8.78%), VOLAR A (-8.77%) y GAP B (-5.23%).
En el mercado de dinero, la tasa de rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cerró en 2.45%, sin cambios, luego de alcanzar un máximo de 2.5556%. Por su parte, en México, la tasa de rendimiento de los bonos M a 10 años cerró en 7.42%, marcando un retroceso mensual de 1.3 puntos base, durante el mes alcanzó un máximo de 7.76%.
El día de hoy en la subasta de valores gubernamentales, la tasa de los CETES a 28 días se incrementó en 11 puntos base para ubicarse en 5.88%, el monto solicitado superó en 3.47 veces el monto colocado, con una oferta de 6 mil millones de pesos. Por su parte, la tasa de CETES a 91 días se ubicó en 6.38%, mostrando un incremento de 2 punto base, mientras que, la tasa de CETES de 182 días bajó 4 puntos base para ubicarse en 6.65%, mientras que los CETES de 336 días se incrementaron en 24 puntos base a 6.92%.