• Mercados accionarios positivos, rendimientos de bonos gubernamentales al alza tras épicas caídas ayer y el dólar operando con ganancias, con la atención de los inversionistas en la inflación en EE.UU. para evaluar la dirección de la política monetaria del Fed. Las apuestas oscilan entre una pausa y un alza de 25pb en marzo para iniciar recortes en julio
• Los bancos más grandes de EE.UU. están recibiendo un gran volumen de depósitos en medio de inestabilidad en el sistema bancario tras el colapso de SVB. En tanto, Moody´s colocó a seis prestamistas en revisión a la baja y Credit Suisse (SIX:CSGN) encontró debilidades materiales en su proceso de informes
• En EE.UU. se publicó la inflación de febrero en línea con los estimados. El CPI resultó en 0.4% m/m, con lo que la variación anual se ubicó en 6.0% desde 6.4% previo. Mientras que la subyacente fue de 0.5% (5.5% a/a desde 5.6% a/a). Los precios de los bienes siguen moderando su ritmo de avance ubicándose en 1.0% a/a, mientras que los servicios crecen a un ritmo de 7.3% a/a. Por otra parte, hoy se espera la participación de Bowman del Fed
• En China, se publicarán datos de febrero, incluyendo el reporte de producción industrial, ventas al menudeo e inversión fija. Las cifras serán clave para evaluar la evolución de la economía tras la eliminación de la estrategia de cero tolerancia al COVID. En otras regiones, en el Reino Unido, la tasa de desempleo se mantuvo en 3.7%
Mercado accionario
• Movimientos positivos en los mercados accionarios (excepto en Asia) tomando un respiro después de los recientes ajustes, con cierta recuperación en las acciones de bancos que han sido impactadas por el colapso de SVB y otros dos prestamistas estadounidenses. Mientras tanto, los inversionistas asimilan un dato de inflación en EE.UU. que mostró una desaceleración, en línea con lo esperado
• En Asia las bolsas cerraron negativas, sopesando las consecuencias de la situación de los bancos mencionados en EE.UU. Por otro lado, en Europa los mercados suben, el Eurostoxx avanza 0.8%. Las acciones de empresas de los sectores de bienes raíces y servicios públicos lideran las ganancias. En EE.UU. los futuros de los principales índices accionarios apuntan a una apertura positiva al incrementarse 0.9% en promedio. Destaca el alza en el precio de las acciones de First Republic Bank en más de 50% previo a la apertura del mercado, tras la caída récord de ayer de 62%
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Pérdidas en bonos soberanos tras un rally ayer. Los rendimientos de los activos europeos aumentan 10pb, en promedio. En tanto, la curva de Treasuries registra un sesgo de aplanamiento como resultado de mayores pérdidas en el extremo corto. La referencia de 2 años pierde 27pb a 4.25% después de ganar 60pb ayer. En México, la curva de Bonos M inició la semana con un sesgo de empinamiento con ajustes de -15pb y +12pb en los extremos
• Dólar ligeramente positivo en medio de un desempeño mixto tanto en divisas del G10 como EM. En el primer grupo, JPY (-0.7%) se ubica como la más débil, mientras que en el segundo vemos a CLP (+0.9%) y KRW (-0.7%) en los extremos. El MXN cotiza en 18.78 por dólar (+0.7%), tras perder 2.1% ayer
• El crudo extiende las pérdidas en medio de elevada incertidumbre y mayor aversión al riesgo. El Brent cotiza por debajo de 80 US$/bbl, acumulando pérdidas de 7.5% desde el 6 de marzo
Mercado de deuda corporativa
• Operadora de Servicios Mega (GF Mega) anunció la ampliación de su línea de crédito por $500 millones adicionales para alcanzar un total de $1,000 millones con Bancomext, con una duración de hasta 60 meses y una tasa en un rango de TIIE más 2.11% hasta 2.55% conforme al plazo de cada disposición. De acuerdo con el comunicado, el financiamiento será destinado a las pequeñas y medianas empresas de México. Actualmente, Operadora de Servicios Mega cuenta con una emisión sustentable en el mercado de largo plazo, GFMEGA 22X, con un monto en circulación de $3,000 millones, con vencimiento programado para 2027
• Fitch Ratings asignó la calificación de ‘AAA(mex)’ a las emisiones propuestas de Banobras, BANOB 23 / 23X / 23-2X. Las calificaciones de Banobras se fundamentan por el soporte gubernamental