El IPC caliente reforzó las expectativas de que la Reserva Federal subirá de forma agresiva
El oro parece pesado mientras los alcistas se aferran desesperadamente al soporte de los 1,700 dólares
Cuidado con un fuerte movimiento a la baja si el soporte cede
Los mercados aún se tambalean tras la publicación el martes de un informe de inflación en Estados Unidos, que obligó a los inversionistas a revertir las operaciones que habían abierto la semana anterior. Vimos cómo las acciones se desplomaban, lideradas por el sector tecnológico, con el Nasdaq cayendo más de un 5% para registrar su peor día desde la pandemia. Del mismo modo, otros activos de baja o nula rentabilidad, como las criptomonedas y los metales preciosos, cayeron a medida que los datos reforzaron las expectativas de que la Fed continuará con las agresivas subidas de tasas para domar la inflación.
Al darse cuenta los inversionistas de que la inflación está resultando más pegajosa y de que la Reserva Federal de Estados Unidos está más decidida a combatirla con agresivas subidas de tasas, no pudieron justificar la tenencia del metal ni siquiera a estos niveles. Así, el oro cedió las ganancias conseguidas en los días anteriores para caer momentáneamente por debajo de los 1,700 dólares, antes de rebotar desde sus mínimos.
En el momento de escribir este artículo, el metal precioso se mantenía unos 5 dólares por encima de los 1,700 dólares, pero dados los movimientos que vimos ayer, y la ruptura de algunos niveles clave a corto plazo en el oro, el camino de menor resistencia es una vez más a la baja.
A partir de aquí, parece cada vez más probable que se produzca una caída hasta un nuevo mínimo en el año, sobre todo teniendo en cuenta que es más probable que la Reserva Federal suba las tasas en otros 75 puntos base al menos la semana que viene y que continúe con más subidas agresivas hasta que la inflación vuelva a estar bajo control.
Desde un punto de vista técnico, el retroceso de los precios del oro desde la zona de los 1,725 dólares significa que la serie de mínimos inferiores sigue intacta. Un nuevo mínimo más bajo es lo que los bajistas estarán buscando ahora, dado el repunte del dólar, la venta de los mercados de bonos y ahora esta configuración técnica de aspecto bajista.
Un movimiento limpio por debajo de los 1,700 dólares allanaría el camino para la siguiente gran reserva de liquidez que descansa por debajo de los 1,676 dólares, el mínimo del año pasado. Es de suponer que ahí es donde descansan las órdenes de stop loss de muchos operadores largos atrapados. Esté atento a un fuerte movimiento a la baja como resultado.
Si usted es alcista con respecto al oro, entonces sería mejor esperar hasta que los gráficos nos proporcionen una clara señal de reversión antes de buscar potencialmente ir en largo.
Descargo de responsabilidad: El autor no posee actualmente ninguno de los instrumentos mencionados en este artículo.