• Mercados accionarios positivos, el dólar operando con pérdidas y los rendimientos de los bonos gubernamentales a la baja con un rally en las acciones globales tras el recorte de 50pb del Fed ayer, que reanimó el sentimiento de los inversionistas. Los futuros de los índices en EE.UU. avanzan, con lo que el S&P500 podría alcanzar nuevos máximos en la sesión
• En el frente de la política monetaria, el Banco de Inglaterra dejó sin cambios su tasa de referencia en 5.00% y el banco central de Turquía mantuvo su tasa semanal en 50.00%. Más tarde, se anunciarán las decisiones en Sudáfrica y Japón
• Un grupo de Republicanos en la Cámara de Representantes rechazó la propuesta del presidente de dicha Cámara, Mike Johnson, de financiar al gobierno por seis meses más mediante un continuing resolution. El fracaso del proyecto de ley complica los esfuerzos para evitar un shutdown (cierre de las operaciones no esenciales del gobierno) a fines de mes
• En cuanto a cifras económicas, en EE.UU. se publicó el indicador manufacturero regional Philly Fed de septiembre en 1.7pts (consenso 0.0pts, previo -7.0)sumándose a las señales mixtas en el sector
• En México, el INEGI publicó el IOAE de agosto, anticipando +0.3% m/m (1.1% a/a desestacionalizado). Al interior, la industria crecería 0.3% m/m, con los servicios más fuertes en 0.4%
Mercado accionario
• Movimientos positivos en los principales índices, con inversionistas digiriendo la decisión de política monetaria del día de ayer, reforzando las expectativas de un aterrizaje suave para la economía en EE. UU. A partir de lo anterior, los futuros del S&P500 suben 1.6% por arriba de su valor teórico y se perfila para un máximo histórico
• El optimismo se extendió a Europa y el Eurostoxx avanza 2.0%, apoyado por el sector tecnológico y las compañías de consumo. Finalmente, Asia cerró principalmente al alza, resaltando el incremento del Nikkei de 2.1%
• En México, estimamos que el IPC podría superar nuevamente los 53,000pts, siguiendo el sentimiento positivo de sus pares internacionales
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Balance mixto en bonos soberanos. Las tasas a 10 años en Europa pierden 2pb en promedio, mientras que la curva de Treasuries muestra un sesgo de empinamiento con ganancias de 2pb en la parte corta y pérdidas de 5pb en la larga. Ayer, los Bonos M tuvieron un ajuste de -2pb
• Dólar negativo frente a la mayoría de divisas del G10, con NOK (+1.0%) encabezando las ganancias. En EM, el sesgo es también positivo, con MYR (+0.9%) y BRL (+0.8%) como las más fuertes. El MXN se aprecia 0.4% a 19.22 por dólar, diluyendo parte de las pérdidas del día previo (-1.0%)
• Rendimiento positivo en commodities. Los futuros del crudo suben 1.0%, impulsados por los recortes del Fed y declaraciones del ministro de defensa de Israel, sobre una "nueva fase" en la guerra en el Medio Oriente. Metales al alza, con el oro cerca de máximos históricos
Mercado de deuda corporativa
• HR Ratings revisó al alza la calificación de Banca Mifel a ‘HR AA-’ desde ‘HR A+’, modificando la perspectiva a Estable de Positiva. El alza se basa en la buena evolución financiera del banco durante los últimos 12 meses, ya que para el cierre del 2T24 tuvo una buena posición de solvencia
• HR Ratings ratificó la calificación de Círculo K en ‘HR A+’ con perspectiva Estable. La ratificación se basa en la expectativa de mayores niveles de Flujo Libre de Efectivo para los siguientes años, con respecto al generado en los 12 meses al 2T24