• Mercados accionarios negativos, rendimientos de los bonos gubernamentales a la baja y dólar al alza, con los inversionistas cautelosos esperando datos que brinden señales de mejoría en la actividad económica y menores presiones en costos, lo que reforzaría la expectativa de que el Fed iniciará con el recorte en tasas este año
• En cuanto a cifras económicas, en EE. UU. atención en indicadores preliminares PMI de servicios, manufacturero y compuesto de junio, ventas de casas existentes e indicadores líderes de mayo
• Los índices PMI en la Eurozona resultaron por debajo de lo esperado, incrementando la expectativa de nuevos recortes en tasas por parte del ECB. En el caso del sector manufacturero, se observó una fuerte caída en los subíndices de nuevas órdenes y producción y un repunte en los relacionados con precios
• En otros temas, Biden y Trump se preparan para el debate presidencial de la próxima semana (27 de junio)
• En México, el INEGI publicó el IGAE de abril, cayendo 0.6% m/m (5.4% a/a). Por sectores, las actividades primarias retrocedieron 2.5% m/m, con los servicios (-0.6%) y la industria (-0.5%) también negativos
Mercado accionario
• Sesgo negativo en los principales índices accionarios, mientras los inversionistas se mantienen cautos respecto de la trayectoria para las tasas de interés. Anticipamos elevada volatilidad y volúmenes incrementándose fuertemente, al ser vencimiento de futuros y opciones en EE. UU., a lo que se le conoce como 'Triple Witching Day'. Esto coincide, además, con el rebalanceo trimestral de índices de referencia de S&P Dow Jones Indices, incluyendo al IPC
• En EE. UU. los futuros anticipan una apertura marginalmente negativa. El frenesí relacionado con empresas de Inteligencia Artificial pareciera ceder un poco, luego de los máximos alcanzados por el S&P500 y el Nasdaq el pasado miércoles
• En Europa las bolsas promedian caídas del 0.5%, mientras Asia observamos cierres negativos destacando el ajuste del 1.7% en el Hang Seng. En México el IPC podría consolidar cerca de los 53,500pts
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Ganancias en bonos soberanos con instrumentos europeos liderando la sesión y con bunds alemanes destacando como los más fuertes del grupo (-5pb). Los Treasuries se aprecian en sintonía con la curva 2-4pb más fuerte y observando mejor desempeño en plazos intermedios
• El USD avanza por segundo día y perfila su tercera semana al alza en el DXY. Hoy las divisas desarrolladas presentan rangos acotados, pero pérdidas en la mayoría. El desempeño es similar para EM. El MXN nuevamente se desfasa y se aprecia 0.6% a 18.26
• Petróleo estable y cercano a máximos desde abril, con respaldo adicional siguiendo retiro en inventarios de EE. UU. El Brent avanza a una ganancia semanal de poco menos de 4%. El oro mantiene un sólido desempeño desde ayer (+1.4%) frente a metales industriales mixtos
Mercado de deuda corporativa
• CI Banco (Representante Común) informó la intención de Grupo Axo de amortizar anticipadamente la totalidad de su bono AXO 16-2 el próximo 25 de julio y la emisión AXO 19-2 el próximo 17 de julio de 2024
• Las emisiones AXO 16-2 / 19-2 cuentan con un monto en circulación de $1,652 millones y sus vencimientos legales estaban programados para 2026. Es importante recordar que el pasado 24 de abril, HR Ratings subió la calificación de Axo a ‘HR AA-’ desde ‘HR A+’. Adicional a la calificación de HR Ratings, la emisora también está calificada en ‘A+(mex)’ con perspectiva Estable por Fitch Ratings