Los mercados hoy juegan con mucho optimismo abriendo el apetito por riesgo ante altas expectativas de un acuerdo temporal o parcial en temas comerciales entre EE.UU. y China. El presidente Trump ha comentado que las pláticas van avanzando muy bien; estas pláticas continuarán el día de hoy viernes.
Activos de riesgo / Activos refugio
Este optimismo se traduce en una depreciación del USD frente a la gran mayoría de las monedas, entre ellas las emergentes. Alza de activos de riesgo en general, y baja de los activos refugio como es el XAU, JPY, y Treasuries. El movimiento de los Treasuries representa salida de refugio pero baja las probabilidades de recorte de tasas de interés en la siguiente reunión del FED, dado que parte de la incertidumbre sobre el deterioro económico es justamente la guerra comercial, aunque el movimiento en los Treasuries es de ajuste y no creando expectativa de alza sostenida, por lo que no es apreciador del USD.
Curva de Tasas EE.UU.
EMFX
El DXY hace baja el día de ayer frenando justo en la zona de soporte o mínimo previo de 98.64 presentando cierre ligeramente arriba de este nivel, sin embargo hoy ya hace la perforación de baja incluso pasando la línea de tendencia de alza abriendo posibilidades de seguir caminando de baja hacia los niveles de 98 y 97.86 unidades. Todos los indicadores puestos en movimiento de baja aunque el MACD sigue estando por arriba de la línea de 0 por lo que las bajas pudieran estar limitadas.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio sale el día de ayer del cuadro de consolidación o estructura lateral temporal de 19.49-19.65 con rompimiento de baja presentando cierre por debajo de los mínimos de 19.4895 abriendo la posibilidad de continuar en baja dentro de las Bandas de Bollinger o rango de 19.30-85. Hoy vemos que el precio sigue en baja pasando mínimos previos en 19.4365 y mínimo de ayer de 19.4335 aumentando el ímpetu de baja con dirección a la zona de soporte de 19.30. En gráfica marcamos con un canal lateral una zona de soporte que ha sido zona de congestión de precios por lo que pudiéramos encontrar disminución de ímpetu de baja en esa zona y buscar hacer una pausa, al menos temporal. El indicador de momentum está en movimiento de baja, MACD en neutral y estocástico en baja ya acercándose a zona de sobreventa, señal de bajas limitadas. Veremos el comportamiento del precio en esa zona de soporte que mencionamos, un rompimiento de baja del rango es posible aunque de momento poco probable.
En gráfica de 60 minutos vemos al par hacer rompimiento de baja del canal alcista que hizo como movimiento de retroceso, incluso ayer con el rompimiento de baja del soporte o mínimo de 19.4850 aumentamos la probabilidad de desarrollar impulso bajista caminando lento en sesión asiática y europea hacia soporte de 19.39/40 donde a inicios de la sesión americana vimos acelerar el ímpetu de baja haciendo rompimiento de ese soporte que nos indica el camino a 19.30. El indicador de MACD puesto en movimiento y sesgo de baja, el indicador de momentum puesto en movimiento de baja. Veremos el precio en la zona de soporte objetivo y el ímpetu de los precios para tratar de determinar su comportamiento futuro. Si regresamos por arriba de 19.40 ponemos pausa a este proceso de baja con posibilidad de ver retroceso a 19.49.
DXY en 98.21 unidades
WTI en 54.09 dpb
TSY 5Y en 1.54%
TSY 10Y en 1.72%
VIX en 16.18 unidades