Los mercados cambian un poco de dirección después de que ayer jugaron del lado de la aversión al riesgo con varias señales de poder entorpecer el proceso de acuerdo comercial entre EE.UU. y China, hoy los mercados respiran un poco con esperanzas de que si se logre un acuerdo antes del 15 de diciembre a pesar de las palabras de Trump.
S&P (Activo de riesgo) TSY / XAU / JPY (activos refugio)
Con esto vemos un S&P recuperar algo de lo perdido, los Treasuries bajar en precio y subir en YTM, el JPY, CHF y XAU con ligero movimiento peor de salida del refugio o al menos no acelerando el refugio.
EMFX
Adicional vemos que este momento de menor presión en los mercados ayuda a que las monedas emergentes respiren y los pares del USD frente a emergentes bajen en precio con las Latinoamericanas con mayor movimiento apoyadas también con el respiro del CLP.
El DXY sigue en baja a pesar de que se baja el sentimiento de aversión al riesgo, el índice perfora los mínimos previos y zona de soporte de 97.63 unidades abriendo la posibilidad de buscar los siguientes niveles en 97.07 unidades donde tenemos una serie de mínimos y una línea de tendencia de alza de largo plazo. El MACD descansa sobre la línea de 0 mientras que el estocástico se encuentra en niveles de sobreventa, aunque vemos que el precio ataca la banda inferior de Bollinger pudiendo ser un rompimiento, pero para eso requerimos que el MACD y Momentum acompañen al precio en su baja.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria un movimiento interesante del precio donde ayer fue un día que inició con alza por el sentimiento de aversión al riesgo, pero una vez que abrió el mercado bursátil en EE.UU. el par no pudo mantenerse arriba, es decir vimos un escenario negativo y eso no pudo detonar un alza sostenida, perdiendo fuerza el par, aunque el precio cerró por arriba de 19.5520 pero no pudo superar los siguientes máximos. Hemos visto en los últimos días generación de máximos muy distantes al precio de cierre sugiriendo falta de fuerza y eso abre la posibilidad de movimiento reversivo o un retroceso. Ya estamos perforando en mínimo de ayer de 19.5400 abriendo posibilidad de buscar más bajas al siguiente nivel de 19.4850 y 19.4250. El MACD se encuentra en sesgo alcista pero mostrando menor ímpetu del movimiento de alza, propio de un movimiento de respiro, el Momentum hace lo mismo aunque ambos solo muestran menor ímpetu, de dar señal de baja tendríamos movimiento de baja más pronunciado, de no hacerlo el movimiento de respiro sería limitado.
En gráfica de 60 minutos donde podemos vivir mejor el proceso que hace durante el día vemos con más claridad el abandono del alza de momento al tener perforación de baja de la línea de tendencia, el precio perforando zona de mínimos de 19.52/54 y con cruce de medias 10 y 20 horas que nos marcan movimiento de baja, adicional vemos el MACD con juego por debajo de la línea de 0 y con señal de movimiento de baja, mismo estado que el momentum, entonces podemos decir que vamos de baja cuidando el comportamiento del precio en las zonas de soporte y zonas de retroceso de Fibonacci. En la gráfica hemos trazado dos retrocesos de Fibonacci, uno que va del último brazo de 19.30 a 19.6590 para medir esas proporciones, pero como vemos que el movimiento de retroceso pudiera ser mayor trazamos un segundo que va desde el nacimiento de la tendencia en 19.14 a 19.6590 donde tenemos el 38.2% en 19.46 y 50% en 19.40, niveles que son posibles de alcanzar. Si vemos que se revierte el movimiento, el 19.54 sería nuestro nivel de cambio para pensar en este movimiento de baja como fallido.
En días pasados comentamos que en gráfica de 4 horas o 240 minutos nos daba una señal de posible divergencia de baja, bueno pues ya llegó la hora y esa señal se ha cumplido, solo que tenemos zona de soporte en 19.46 y el 38.2% de Fib. De momento el MACD nos marca movimiento de baja pero no ha cambiado a sesgo de baja, veremos si acelera la fuerza. Necesitamos que el precio perfore la zona de 19.46 para seguir en baja al 50%.
DXY en 97.61 unidades
WTI en 58.20 dpb
TSY 5Y en 1.59%
TSY 10Y en 1.77%
VIX en 14.34 con baja de 10%