USDMXN continúa caminando de baja después de haber hecho rompimiento de línea de tendencia de alza apoyado por un optimismo en los mercados.
Curva de Tasas EEUU
Los mercados se mueven del lado del apetito por riesgo comprando activos que venían siendo golpeados y vendiendo activos que funcionan como refugio como son el XAU, TSY, JPY. Este estatus o sentimiento es apoyado por la noticia de que funcionarios de China y EE.UU. se reunirán el siguiente mes para continuar con las negociaciones en temas comerciales, claro está que esto no ha eliminado los aranceles impuestos, es un sentimiento de alegaría dada la posibilidad de que la situación actual cambie. El movimiento de venta de los Treasuries hace que el YTM se suba y el cambio entre el 10 años y el 2 años puede ser porque el 10 años es más sensible a momentos de riesgo, o bien el apetito por ese instrumento es mayor siendo que estaba muy apreciado por actuar como refugio, veremos que pasa ahora que los mercados se encuentran en el proceso de nueva información.
En este movimiento vemos a las monedas emergentes seguir su proceso de apreciación, es decir los pares de USD frente a emergentes han venido bajando desde hace unos días y ahora aumentan ese movimiento.
EMFX
El DXY ha continuado con el movimiento de baja llegando ayer al nivel de soporte de 98.40 unidades, ahora vemos que ese nivel es perforado y camina al siguiente nivel mínimo, de presentar cierre por debajo de 98.40 seguiremos en movimiento de baja abriendo posibilidad de movernos hasta 97.70 unidades. Los indicadores de momentum y MACD siguen del lado positivo marcando alzas pero mostrando la reducción de la fuerza de alza, pudiera ser que el precio empiece a encontrar soporte. Si cerramos arriba de 98.40 hacemos pausa donde podría el precio empezar una estructura lateral temporal.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria el movimiento de baja pronunciado después de haber hecho perforación de la línea de tendencia de alza pasando la zona de 38.2% de Fibonacci y soporte en 19.75 lo que abre la posibilidad de seguir a la baja, ahora vemos que el precio sigue en baja pasando el mínimo de ayer en 19.7125 y llegando hasta el 50% de Fibonacci, de cerrar por debajo del mínimo previo en 19.7125 seguiremos de baja y existe ese riesgo desde que vemos que el MACD apenas ha hecho cruce de movimiento de baja donde tiene camino largo que recorrer. Esta caminata de baja pudiera ser, en caso de bajar del 50% de Fibonacci, hasta los niveles de 61.8% de Fib en zona de soporte de 19.45/47. El indicador de momentum ya ha pasado al lado negativo marcando movimiento de baja. Si el precio no logra cerrar por debajo de 19.7125 haremos pausa.
En gráfica de 60 minutos donde desagregamos el comportamiento del precio y se ve más claro todo el proceso de la gráfica diaria vemos que después de hacer la perforación de la línea de tendencia el precio detonó el movimiento de baja haciendo pausa el día de ayer en la zona de 38.2% de Fibonacci donde estuvo haciendo una pequeña estructura lateral temporal, posterior hace rompimiento de baja del mínimo de esa estructura logrando el siguiente nivel de Fibonacci en 19.60. ahora vemos que el precio se ha movido mucho a la baja y no es acompañado del indicador de momentum, lo que pudiera desarrollar una divergencia alcista que en principio pudiera generar una estructura lateral temporal en un movimiento natural del precio después de que se agrega información y encuentra un nuevo equilibrio. De desarrollar esta divergencia podríamos ver saliendo de la estructura lateral temporal un alza como retroceso hacia los niveles de 19.81 y 86 pero siempre considerando que el movimiento primario lo marca la gráfica diaria y que de momento es de baja. El indicador MACD ha llegado a niveles de sobreventa y ya marca cruce de movimiento de alza en sesgo de baja.
DXY 98.23 unidades
WTI en 56.96 dpb
TSY 5Y en 1.44%
TSY 10Y en 1.57%
VIX en 15.92 unidades
Mañana es viernes de empleo