Los mercados hoy se mueven laterales despertando la cautela ante reportes trimestrales y una gran cuestionamiento, ¿si el nivel de precios de las empresas que cotizan en bolsa son apropiados y las expectativas reflejarán la realidad? El proceso de vacunación en EE.UU. ha caminado de forma veloz siendo de las economías con mayor alcance, sin embargo las expectativas de un salida a la normalidad y el regreso de la economía han sido altas. Los datos que están por venir de meses de marzo y abril seguramente serán muy buenos en términos anuales, pero mucho será por el comparativo del año pasado cuando la demanda se cortó casi por completo por el encierro. Así vemos algunos ajustes marginales en los índices accionarios con estabilidad en el niveles de los Treasuries, algo de repunte en VIX y pausa en la baja del DXY. La semana es tranquila en datos.
Índices accionarios EE.UU. / IEMG / VIX / TSY10Y / DXY / USDMXN
En el mercado FOREX vemos que el DXY reduce el ímpetu de baja y esto a su vez imprime una pausa en los pares emergentes, muchos de estos siguen el proceso de sesgo de baja pero restando ímpetu.
El DXY lo vemos haciendo retroceso de baja hasta la zona de 61.8% de Fibonacci, esta zona es importante, ya que de bajar de este nivel abandonaríamos el sesgo de alza que venía jugando el mes pasado. El MACD sigue en movimiento de baja pero no marca todavía sesgo bajista, apenas ha llegado a la línea de 0, veremos como ataca el precio la zona de 61.8% y si perfora de baja vendrá con MACD marcando sesgo bajista dejando atrás esa estructura de alza y abriendo la puerta para buscar 90.63 y 90.00. Esto daría a muchos pares la continuación de apreciación a la moneda contraria del USD. Debemos vigilar este punto, si el precio logra soportar la zona de soporte y nivel de 61.8% y vemos reducción de ímpetu de baja podemos despertar movimiento de alza donde seguramente se generará una estructura lateral temporal de 91 a 93.50.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria la continuación de la caminata de baja del precio después de haber perforado el soporte de 20.03/05 con un MACD que apoya el movimiento de baja incluso con sesgo de baja al estar jugando pro debajo de la línea de 0, sin embargo vemos menor ímpetu con la reducción del histograma y de un movimiento contrario en el indicador de Momentum, lo que nos despierta la alerta cuidando la línea de tendencia de baja en color azul. Tenemos el mínimo previo en 19.7945, de bajar de este continuaríamos a 19.74 y zona de soporte de 19.69/19.70 con posibilidad de 19.65, por otro lado, el máximo previo lo tenemos en 19.9396, esa es nuestra resistencia inicial, de superarlo podemos empezar a hacer movimiento de retroceso del último impulso bajista, ya entonces trazaríamos retrocesos de Fibonacci para determinar los niveles, mientras cuidamos ambos niveles de máximo y mínimo previo.
En gráfica de 240 minutos vemos algo importante, el MACD que venía caminando en sesgo y movimiento de baja, ha hecho cruce de movimiento de alza, lo que es muy probable empecemos un proceso de retroceso, o al menos una pausa al movimiento de baja con un proceso de «unwinding» de MACD y cuidamos la línea de tendencia de baja en color azul, ya que perforación por arriba de esta sería el detonador para ver movimiento de retroceso o correctivo. Primero tenemos la resistencia de 19.90 que es la zona donde era soporte dentro del cuadro de consolidación que estuvimos jugando el viernes, de pasarlo aumentamos probabilidades de ver movimiento alcista y por arriba de 19.99 aumentamos esa potencia de alza.
En gráfica de 60 minutos vemos además que el precio venía bajando y el MACD no acompañó al precio marcando una divergencia alcista, lo que hace probable ver movimiento correctivo de alza. Primero tenemos la resistencia en 19.90, pasando este nivel aumentamos probabilidades y requerimos además un MACD del lado positivo para ver este movimiento de retroceso. De momento lo que nos dice el precio es pausa a la baja con movimiento de alza a la zona de resistencia de 19.90. MACD y Momentum en movimiento de alza. MACD llegando a línea de 0. En el proceso podemos ver desarrollo de estructura lateral temporal de 19.79 a 19.90.
DXY en 91.10 unidades
WTI en 61.97 dpb
TSY 5Y en 0.81%
TSY 10Y en 1.58%
VIX en 19.06 unidades