Los mercados en general se ponen en modo defensivo o de cautela al estar esperando detalles sobre al tan esperado acuerdo comercial de primera fase entre EE.UU. y China, donde se espera que el 15 de diciembre EE.UU. entre con nuevas tarifas a bienes procedentes de China por lo que el mercado toma como plazo esa fecha para lograr un acuerdo. (U.S. Stocks Mixed With Treasuries on Trade Jitters: Markets Wrap)
En el mundo FOREX vemos poco movimiento del USD frente a las monedas fuertes con ligera depreciación pero por otro el lado de emergentes vemos que el USD se aprecia frente al TRY y ZAR pero pierde de manera sostenida frente a las monedas latinoamericanas, el CLP no ha dejado de recuperar terreno y pareciera que eso trae en tandem un movimiento de baja de algunos otros pares de la región.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio sigue con su movimiento de baja pasando niveles importantes de soporte en 19.28 donde descansa el MA200 días, el viernes tuvimos un cierre justo en ese precio y hoy vemos la perforación del mínimo previo lo que abre la posibilidad de buscar siguientes niveles de 19.24, 22 y 19.19 donde tenemos soporte más importante. El MACD nos marca movimiento de baja en sesgo de alza, sin embargo el precio ha perforado la zona de 61.8 de retroceso de Fibonacci, poniendo en duda si vamos a continuar con el sesgo alcista. Dado este retroceso vemos que las bandas de Bollinger empiezan a estrecharse, veremos si construimos una estructura lateral temporal. El estocástico está entrando en zona de sobreventa pero necesitamos más orden en los precios para determinar una estructura lateral o rango. De regresar por arriba de 19.28 ponemos pausa a la baja.
En CME vemos que la posición neta abierta para la semana que cierre el 3 de diciembre la posición neta abierta fue de 130,127 contratos largos con una reducción neta de 5,522 contratos en la semana. La posición neta abierta es equivalente a una posición corta USDMXN de 3,371 millones, cifra que sigue siendo alta.
MEXICAN PESO - CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE Code-095741
FUTURES ONLY POSITIONS AS OF 12/03/19 |
--------------------------------------------------------------| NONREPORTABLE
NON-COMMERCIAL | COMMERCIAL | TOTAL | POSITIONS
--------------------------|-----------------|-----------------|-----------------
LONG | SHORT |SPREADS | LONG | SHORT | LONG | SHORT | LONG | SHORT
--------------------------------------------------------------------------------
(CONTRACTS OF MXN 500,000) OPEN INTEREST: 290,980
COMMITMENTS
196,052 65,925 3,829 84,564 217,740 284,445 287,494 6,535 3,486
CHANGES FROM 11/26/19 (CHANGE IN OPEN INTEREST: -1,417)
-6,482 -960 -438 4,633 6 -2,287 -1,392 870 -25
PERCENT OF OPEN INTEREST FOR EACH CATEGORY OF TRADERS
67.4 22.7 1.3 29.1 74.8 97.8 98.8 2.2 1.2
NUMBER OF TRADERS IN EACH CATEGORY (TOTAL TRADERS: 167)
81 31 12 26 34 114 71
En gráfica de 60 minutos vemos la continuación de baja sin embargo vemos que el precio baja pero la fuerza reflejada en el indicador de momentum es en reducción, marcando posibilidad de divergencia alcista. Trazamos una línea de tendencia de baja en color azul que nos sirve como umbral de la tendencia de baja, en caso de ver perforación estaríamos abandonando la tendencia de baja que inició con rompimiento de baja de la tendencia de alza en 19.54. En caso de ver este movimiento podemos usar retrocesos de Fibonacci para medir posibilidades de regreso en el precio. Mientras debemos de pegarnos a lo que el precio está haciendo donde vemos que empieza a formar una estructura lateral temporal entre 19.23 y 19.3150, si aumentamos el ímpetu alcista podemos perforar 19.3150 y detonar un impulso alcista con posibilidad de 19.36/39. Si carecemos de ímpetu podemos seguir jugando en ese cuadro, y si el precio perfora la parte baja podemos caminar hacia 19.21/19.19. El MACD marca movimiento de alza en sesgo de baja, se requiere que el indicador esté por arriba de la línea de 0 para pensar el alzas, mientras seguiremos jugando de baja o laterales.
DXY en 97.62 unidades
WTI en 58.85 dpb
TSY 5Y en 1.66%
TSY 10Y en 1.83%
VIX en 14.76 unidades