Los mercados hoy sin referencia al tener el feriado de «Labor Day» en EE.UU. teniendo de momento una sesión tranquila en el resto del mundo. Ayer se dio la entrada de tarifas impuestas por EE.UU. a 110 mmdd de bienes de China sin tener represalia por parte de China como ya lo habían declarado. Hoy es un día tranquilo y veremos el resto de la semana a ver como se dan los avances en el tema comercial. (U.S. Stock Futures Slip After New Tariffs Kick In: Markets Wrap) También es semana importante al tener muchos datos por venir en EE.UU. que muestran crecimiento y el viernes es viernes de empleo. (2019 Economic Calendar )
La mayoría de las monedas emergentes reaccionan de nuevo al lado de depreciación entrando la sesión asiática que pudiera obedecer a la entrada de tarifas sin que Trump se manifestara con pensamiento contrario.
ARS se aprecia por imponer control de capitales para evitar una salida masiva de dinero del país que pudiera pegar en un deterioro de las reservas internacionales así como en una depreciación mayor del ARS. (Argentina Bonds Fall, Peso Seen Steady as Capital Controls Begin)
El DXY se mueve con buen impulso alcista después de haber hecho perforación de zona de máximos llegando el viernes a la resistencia de 98.93 sin poder pasar haciendo una pausa, hoy vemos que el DXY sigue su caminata de alza superando ese nivel de máximos, de cerrar arriba de ese nivel confirma un impulso alcista que pudiera llevarnos a la zona de resistencia de 100 unidades (100% de extensión de Fibonacci, 168% en siguiente resistencia de 102). El indicador de momentum y MACD se tienen en movimiento y sesgo de alza, el precio ha perforado la banda superior de Bollinger por lo que el estocástico lo dejamos de usar de momento a menos que cierre por debajo de 98.40 unidades.
En el par USDMXN vemos que el precio ha seguido al alza pero jueves mostró venta importante arriba de 20.13 dejando señal en la vela como interés de venta y resistencia, el viernes siguió con el movimiento de baja pero sin poder cerrar por debajo del mínimo previo de 20.0485 lo que hubiera detonado un movimiento de retroceso, ahora pensamos en esto como pausa y posible estructura lateral temporal pero cuidando la parte de abajo ya que vemos una reducción en el ímpetu alcista, de bajar de los mínimos previos tendríamos esa señal de baja teniendo también la línea de tendencia de alza. Si es importante aclarar que los indicadores de apoyo como son el Momentum y MACD siguen puestos en movimiento y sesgo de alza, pero vemos en el momentum menor ímpetu alcista.
A pesar de ver una tormenta en los mercados recientemente y una depreciación en monedas emergentes con el MXN incluido vemos una reducción pequeña en la posición neta abierta del MXN en CME registrando en la semana que termina el martes 27 de agosto un largo de 93,314 contratos con una reducción de 17,045 contratos. Esta posición neta abierta equivale a una posición corta USDMXN de 2,332 millones. Veremos el resultado de la semana que cierra mañana que incluye la perforación de la resistencia de 19.7750.
MEXICAN PESO - CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE Code-095741
FUTURES ONLY POSITIONS AS OF 08/27/19 |
--------------------------------------------------------------| NONREPORTABLE
NON-COMMERCIAL | COMMERCIAL | TOTAL | POSITIONS
--------------------------|-----------------|-----------------|-----------------
LONG | SHORT |SPREADS | LONG | SHORT | LONG | SHORT | LONG | SHORT
--------------------------------------------------------------------------------
(CONTRACTS OF MXN 500,000) OPEN INTEREST: 189,136
COMMITMENTS
129,991 36,677 916 51,988 147,825 182,895 185,418 6,241 3,718
CHANGES FROM 08/20/19 (CHANGE IN OPEN INTEREST: -8,389)
-17,551 -506 449 8,514 -8,524 -8,588 -8,581 199 192
PERCENT OF OPEN INTEREST FOR EACH CATEGORY OF TRADERS
68.7 19.4 0.5 27.5 78.2 96.7 98.0 3.3 2.0
NUMBER OF TRADERS IN EACH CATEGORY (TOTAL TRADERS: 146)
65 43 11 19 23 87 75
En gráfica de 60 minutos vemos al precio caminar de baja entre jueves y viernes haciendo movimiento de retroceso que solo llegó al 38.2% de Fibonacci, ahora vemos intentos de perforación alcista pero siendo un mercado con poco volumen por el feriado de EE.UU. pudiera ser engañoso. El indicador de momentum así como el MACD juegan pegados a la línea de 0, considerando esto podemos pensar en desarrollar una operación durante el día con límites de acuerdo a las Bandas de Bollinger entre 20.13 y 20.07 con un indicador estocástico en sobrecompra sugiriendo alzas limitadas. Es mejor ser pacientes y ver la perforación de los niveles antes mencionados para determinar un rumbo más claro.
DXY en 99.08 unidades
WTI en 54.68 dpb