Los mercados han estado del lado positivo al recibir un tono menos duro por parte de Trump en temas de comercio internacional diciendo que postergará los aranceles a los automóviles, pareciera que Trump quiere enfocarse en la guerra comercial con China más que tener varios frentes abiertos, a su vez, parece que México logró un acuerdo preliminar con EE.UU. para eliminar los aranceles al acero y aluminio mexicano, en conjunto se relaja un poco el sentimiento negativo hacia los mercados y vemos que las bolsas siguen moviéndose al lado positivo y los activos refugio como Treasuries, JPY, CHF y algunas otras monedas pierden valor al salir del refugio reflejándose en alza del DXY.
Hoy vemos un rebote en las tasas de los Treasuries, pero no hay que dejar de ver que la curva se ha aplanado de nuevo teniendo el TSY 10Y en niveles de las tasas de corto plazo, hemos recibido información que muestran menor actividad en EE.UU. y eso ha aumentado la probabilidad de recorte de tasas en EE.UU.
El DXY hizo un rebote hace unos días al alza al presentar salida de algunas divisas que actúan como refugio ante eventos de riesgo como es JPY y CHF, el rebote del DXY lo hace en el 50% de Fibonacci y hoy se mueve hacia la resistencia de 97.74 unidades. Si vemos las bandas de bollinger apreciamos que comprimen en una menor dispersión de los precios formando de momento una estructura lateral temporal, que en conjuntamos con el estocástico y vemos que el precio tiende a mover de alza dentro de estas bandas. El indicador MACD nos marca movimiento de baja pero frenando el ímpetu y además se encuentra en sesgo de alza al estar arriba de la línea de 0, por lo que es importante monitorear este indicador por un posible cruce de movimiento alcista que daría la posibilidad de buscar máximos previos y hacer rompimiento, es necesario registrar cierres arriba de los máximos previos.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria el intento de ayer de salir al alza por arriba de la línea de tendencia y arriba de máximos previo, sin embrago con la información que se incorporó en temas comerciales el sentimiento de aversión al riesgo se hizo menos y el par regresó cerrando por debajo del mínimo previo abriendo la posibilidad de caminar a la baja dentro de las Bandas de Bollinger. Hoy vemos que el precio hace sus intentos de baja y será importante ver el cierre, de hacerlo por debajo del mínimo previo de 19.0120 tenemos señal de continuación pudiendo alcanzar 18.97/95 y 18.90 incluso hasta 18.80. El indicador estocástico se mueve a la baja aunque con una lectura no muy clara ya que no logró entrar del todo a la zona de sobrecompra, por otro lado el MACD ha hecho todo el «Unwinding» de un estado de sobreventa hasta la zona neutral y ahora pierde ímpetu alcista, es un punto que debemos de cuidar por si vemos el despertar del ímpetu alcista y que podamos registrar rompimiento de alza e iniciar un sesgo alcista, de momento nos falta info y estamos en proceso de indecisión.
Hoy tenemos reunión de Banxico y aunque creemos que no habrá movimientos en las tasas, el comunicado será importante para ver el tono, lo más seguro es que se mantenga a la defensiva y siguiendo en paralelo al FED.
En gráfica de 60 minutos vemos más claramente el intento de rompimiento alcista llegando a la zona de resistencia de 19.24/25 para después con nueva información bajar rápido y perforar la zona de mínimos 19.10/13 haciendo rompimiento de baja caminando el precio hasta soporte de 19.01 y haciendo pausa, posterior se construyó un estado temporal por la menor liquidez de la sesión asiática y en sesión de Londres vimos de nuevo retomar le movimiento de baja logrando el soporte de 18.97/98 y que corresponde al 61.8% de Fibonacci de todo el movimiento de alza desde 18.78 hasta 19.31. Ahora ya en sesión americana vemos el precio rebotar y al parecer se está gestando una estructura lateral temporal de 18.97 a 19.10/12 donde fue la zona de rompimiento. Viendo que las Bandas de Bollinger se han cerrado a esos niveles tomamos el estocástico y vemos que nos movemos al alza considerando que el precio pudiera frenar en la parte alta de 19.10/12. El indicador MACD lo tenemos en sesgo de baja pero marcando movimiento de alza lo que nos hace pensar que esta alza será limitada a esa zona.
DXY en 97.76 unidades
WTI en 63.09 dpb
TSY 5Y en 2.19%
TSY 10Y en 2.40%
VIX en 15.37 unidades