USDCNY (Yuan se aprecia)
Los mercado hoy dan la vuelta al lado de apetito por riesgo después de que China dijera que no responderá inmediatamente con represalias a las tarifas de Trump este 1ero de septiembre relajando las tensiones o el sentimiento de aversión al riesgo en los mercados, incluso el CNY presenta apreciación. Así los Treasuries presentan salida del refugio sobre todo en el plazo de 10 años regresando muy cerca del plazo de 2 años y monedas emergentes toman respiro frente al USD, con excepción del MXN que pudiera verse afectado por el recorte de pronóstico de crecimiento para este año por parte de Banxico lo que pudiera llevar a recortes adicionales de tasa de interés y entonces si bajar la atracción que ha tenido el MXN por el rendimiento financiero.
Curva de Tasas EEUU
En gráfica diaria vemos al par USDMXN con movimiento de alza que sale de la estructura lateral temporal de 19.37-7750 o bien podemos ver una tendencia de alza de corto plazo donde nos apoyamos con una línea de tendencia amarilla para marcar la salida del movimiento de alza y ver cuando el par empezará con movimiento de retroceso. De momento el movimiento ha sido sostenido logrando pasar los máximos previos, ahora el reto es que el mercado presente el cierre de hoy por arriba de 20.1265 y 20.1370, de fallar estaría dando señal de pausa y presentando cierre por debajo del mínimo previo de 19.95 tendríamos señal de baja al menos a la línea de tendencia, si vemos quiebre trazaremos retroceso de Fibonacci para ver los niveles posibles a lograr en el retroceso. El indicador de momentum sigue puesto en movimiento alcista pero sin mostrar mucha fuerza, es lo que lo hace difícil, el MACD sigue estando en sesgo y movimiento de alza y ya empieza a mostrar un poco más de fuerza. Por arriba tenemos resistencias inmediatas en 20.33 y 40. Por abajo tenemos soportes inmediatos en 20.08, 20.01, 19.94/95, 92 y 88.
En gráfica de 60 minutos vemos que el último impulso que inició ayer en 19.95 ha perdido fuerza después de haber llegado a registrar un máximo de 20.2570 presentando un movimiento de retroceso hasta el nivel de 61.8% de Fibonacci. Ahora vemos que el precio pudiera desarrollar una estructura lateral o rango de 20.05 a 20.20. De momento vemos que la fuerza está de baja por lo que podemos estar pegados a la parte baja de las Bandas de Bollinger o bien estar por debajo de la MA20. El MACD marca movimiento de baja en sesgo de alza, pero de pasar a la baja sería con rompimiento de baja del rango de 20.05-20.20 abandonando el último impulso pudiendo ver más bajas como movimiento de retroceso de toda la tendencia que para eso trazamos otros niveles de Fibonacci y que coinciden con niveles de soporte, esto solo para tener mapeados los niveles en caso de ruptura. De momento como mencionamos antes, estamos en un retroceso del impulso de 19.95 a 20.2570, solo en rompimiento de 20.05 pensamos en más bajas, de lo contrario lo que sigue en la mesa es continuar al alza siguiendo sus procesos del precio en impulso y consolidación.
DXY en 98.40 unidades
WTI en 56.38 dpb
TSY 5Y en 1.39%
TSY 10Y en 1.52%
VIX en 18.01 unidades