Los mercados se mueven mixtos, los Treasuries siguen empujando al alza el YTM mientras que los índices se mueven al alza con datos buenos del ADP que muestran que la economía sigue firme pero sin marcar algo de sobrecalentamiento en el sector laboral. Lo más importante será la intervención de Jerome Powell a las 12.10 pm ET.
Curva de Tasas de EE.UU.
En el mercado FOREX tenemos comportamientos mixtos, el alza del YTM de los Treasuries pone en duda la depreciación del USD frente a emergentes. El DXY se mueven en baja hoy donde las monedas de países desarrollados ganan terreno. El que sigue en depreciación es el JPY y eso ha alimentado el carry trade en monedas como el MXN y el COP. Los factores de riesgo para ver correcciones, son una correción de baja en USDJPY y una corrección mayor en los Treasuries que lleven el YTM a la zona de 5% en los tenores medios a largos. Esto sería con un FED dando señales de no recortes y miedo de que la inflación no vaya al camino del 2%, de momento no es el caso pero tampoco se descarta.
El DXY está haciendo movimiento de retroceso de baja aunque de momento es marginal. El soporte lo tenemos en zona de mínimos en 104.40 unidades. En caso de cerrar por debajo, el caminar sería a 104.00 unidades. MACD sigue en sesgo de alza pero perdiendo ímpetu en el movimiento de alza. Esto lo pone a ese movimiento de retroceso marginal y consolidación. El Momentum está perdiendo fuerza, aunque ninguno de los dos indicadores marca movimientos de baja, simplemente es un respiro y pausa al alza. Al menos de momento.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria la consolidación del precio entre 16.50-16.67 que estamos marcando en rectángulo amarillo en gráfica. Vemos menor fuerza o ímpetu de baja en el MACD, le ponemos un ícono de alerta por poder entrar en caso de cruce, en proceso de retroceso de alza. MACD y Momentum en movimiento de baja pero reduciendo ese ímpetu. MACD en sesgo de baja.
En 240 minutos vemos esa lateralidad dentro del cuadro de consolidación de 16.50-67. Las bandas de Bollinger incluso se han apretado. Eso nos dice que el movimiento será todavía menor. las Bandas nos servirán para definir rompimientos posteriores. MCD aunque camina en movimiento de alza o proceso de «unwinding» de fuerza bajista, no despierta el ímpetu alcista, sigue estando por debajo de la línea de 0.
En 60 minutos vemos esa lateralidad, que se ve en compresión, es decir, el 16.50-67 es un rango amplio y ahora estamos reduciendo ese rango en el intradía a 16.53-61. MACD se encuentra en zona neutral. Momentum en lateral sin tener un patrón de dirección. El intradía puede estar muy tranquilo hasta las 12.10 ET donde Jerome Powell estará en las cámaras. Ahí veremos que hace el precio y cual de los dos niveles de soporte o resistencia ataca, es decir 16.53 o 16.61 para definir un movimiento.
DXY en 104.31 unidades
WTI en 85.84 dpb
TSY 2Y en 4.712%
TSY 5Y en 4.373%
TSY 10Y en 4.39%
VIX en 14.40 unidades