Índices accionarios EE.UU. / IEMG / VIX / TSY 10Y / DXY / USDMXN
Los mercados se mueven del lado del apetito por riesgo en la expectativa de que la economía de EE.UU. va a seguir creciendo aunque a menor ritmo pero sin caer en una recesión y además con una inflación decreciente, esto se le conoce como «Goldilocks». Así los índices accionarios despegan hoy a pesar de su estatus de sobrecompra. Tenemos otros dos ingredientes que apoyan este movimiento de apetito por riesgo, Bill Ackman ha mencionado que la FED tendrá que recortar tasas tan pronto como el 1er trimestre del 2024 (Bill Ackman fue uno de los que apoyaba la idea de que las tasas deberían de estar más altas en la parte larga de la curva); por otro lado, el PIB preliminar del 3er trimestre de EE.UU. fue de 5.2% frente a 4.9% esperado apoyando la idea de «Goldilocks». Mañana tenemos el dato de PCE Price Index y en dos semanas el dato de CPI, a ver si no se cambia la narrativa de ahora.
En el mercado FOREX se tienen movimientos mixtos, algunos pares emergentes sienten este apetito por riesgo o la baja del YTM de los Treasuries presentando movimientos de baja, pero el DXY no se mueve en esa dirección y otros pares como el MXN que reduce el ímpetu de baja, se mueve en alza marginal.
El DXY llega a la zona de 61.8% de retroceso de Fibonacci en 102.60 unidades presentando un rebote. MACD sigue en sesgo de baja y movimiento de baja, Momentum en movimiento de baja pero no muestra ese ímpetu bajista necesario para pasar el 61.8% a la baja. Vamos a ver que puede hacer el precio en esta zona. Si el DXY cierra arriba de 102.61 ponemos pausa a la baja, y si cierra por arriba de 103.32 unidades, cambiamos de movimiento al alza.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria el juego lateral dentro de cuadro de consolidación de 17.05-28. Lo más importante aquí es que el ímpetu de baja se reduce de forma importante, eso lo vemos en MACD, así que la zona de 17.28 está en la mira y con alerta a una perforación. Momentum en baja pero caminando hacia la línea de 0. Pasando 17.28 tenemos 17.33/35 como zona de resistencia donde está el MA20 días y la línea de tendencia de baja de color azul. Desde que el MACD está en sesgo de baja, el movimiento alcista en el que podríamos entrar sería solo de retroceso o corrección, además de ver el proceso que está haciendo las Bandas de Bollinger, el mercado tiende a hacer una consolidación más amplia. Si vemos en siguientes días movimiento por arriba de la línea azul, trazaremos retrocesos de Fibonacci para mapear.
En 240 minutos vemos ese juego dentro del cuadro, el precio y MACD habían jugado en sentidos opuestos, esto es divergencia alcista, solo que se requiere de detonador, de momento el MACD está llegando a la zona neutral, no marca nada, así que pacientes a ver al precio determinar un nuevo patrón, eso solo será con salidas ya sea de 17.05 o de 17.28. Momentum en positivo aunque con poco ímpetu. Podemos darle algo de mayor probabilidad de alza por la estructura de precios y por la divergencia y sobre todo por el MACD en gráfica diaria.
En 60 minutos vemos que el movimiento oscilatorio de las gráficas más arriba, lo vemos aquí como pequeñas tendencias o impulsos y podemos trazar líneas que nos marcan cambios. Así el movimiento de baja de ayer se acaba empezando un impulso de alza intradía topado de momento a la zona de máximos en 17.20/22. MACD ha pasado al lado positivo, lo mismo que Momentum, ambos apoyan la idea de movimiento de alza. Para ver ataques a 17.22 necesitamos de mayor ímpetu cosa que no se manifiesta todavía en los cuadros de tiempo mayores, además de estar viendo un escenario de apetito por riesgo en otros mercado, así que consideramos que la zona de 17.20/22 será buena resistencia por hoy, pero el setup de mayores alzas puede estar gestándose considerando el 17.28 como resistencia importante para marcar algo diferente en caso de ruptura.
DXY en 102.98 unidades
WTI en 76.03 dpb
TSY 2Y en 4.62%
TSY 5Y en 4.24%
TSY 10Y en 4.297%
TSY 30Y en 4.484%
VIX en 12.82 unidades