Entendiendo Forex

Los mercados estaban en una pausa general esperando el anuncio del FED que se dará hoy a las 2.00 pm EST sin embargo el dato del PIB avanzado de EE.UU. sale mejor al esperado o podemos decir no tan malo haciendo que se abra la pregunta si el FED va a continuar con recortes de tasas hacia adelante o sugerirá una pausa tomando estos recortes como un proceso de medio término y no una política monetaria expansionista. Así se espera que el FED sí recorte las tasas en 25 pb pero que señale la pausa hacia adelante, como si diera un anuncio de recorte pero «Hawkish» dando un efecto en el USD de apreciación, en especial contra las monedas emergentes.

El DXY continúa con el proceso de movimiento de retroceso de alza donde el día de ayer no pudo cerrar por debajo del mínimo previo manteniendo la señal del movimiento de alza. El indicador de momentum se encuentra haciendo «unwinding» de alza peor todavía no logra pasar al lado positivo, en caso de hacerlo el precio presentaría una aceleración de alza. El MACD ha borrado todo el histograma, es decir la potencia de baja se ha eliminado aumentando las probabilidades de moverse con señal de movimiento de alza dentro de una tendencia de baja, es decir que el precio pueda presentar un movimiento de retroceso. El nivel de 97.93 es importante para detonar alza al siguiente nivel en zona de 98.11/98.19.

El par USDMXN lo vemos en gráfica diaria frenar el ímpetu de baja metiéndose de nuevo al cuadro de consolidación y aumento las probabilidades de iniciar un movimiento de retroceso donde vemos algunas alertas, en días pasados el precio hizo intento de rompimiento de baja sin embargo el lunes el precio mostró interés de compra por debajo de 19.05 cerrando arriba de la zona de soporte/resistencia de 19.0740 metiéndose de nuevo al cuadro, ayer martes el precio hizo una vela de indecisión, pero al menos ya no dice que es movimiento de baja, y hoy vemos que el precio supera el 19.14 nivel que pusimos como condicional para ver impulso de alza donde abre la posibilidad de ver la parte alta del cuadro en 19.2160. Si registramos cierre por arriba de 19.14 tenemos aumento de probabilidad de 19.2160 y si perforamos 19.2160 abrimos la puerta para buscar el 38.2% de retroceso de Fibonacci en 19.34 y zona de resistencia formado con los mínimos de los días 17 a 19 de sept. El indicador de momentum camina de alza haciendo «unwinding» pero sin pasar al lado positivo, de ver el precio jugar al alza el Momentum pasaría al lado positivo con señal de movimiento de alza. El MACD ha borrado por completo la fuerza de baja al tener el histograma en cero, y dado el comportamiento del precio es muy probable que el MACD nos de cruce de movimiento de alza en una tendencia de baja, es decir un movimiento de retroceso. Si perdemos el setup de precios que traemos bajando de 19.14 pondríamos pausa pero arriba de 19.0740 mantenemos la estructura lateral temporal de 19.0740-2160.

Después de lo que hemos comentado en días pasados donde vemos que el precio ha perdido el ímpetu de baja donde vemos señales de una divergencia alcista vemos ya que el precio hace cambio de movimiento registrando una estructura alcista iniciada el día 28 de octubre, donde ayer hiciera pausa y estructura lateral temporal de 19.0700-1400 y hoy con el dato del PIB de EE.UU. el precio saliera al alza perforando la estructura lateral temporal con posibilidad de buscar el 38.2% de Fibonacci en 19.33/34. El MACD después de cambiar a sesgo alcista hizo proceso de «unwinding» con movimiento de baja dentro de sesgo de alza, en donde el precio solo formó la estructura lateral temporal, sugiriendo alerta a un rompimiento alcista, ahora vemos el MACD dando la señal de movimiento de alza con sesgo de alza, combinación para ver impulso alcista mayor. Debemos de tener presente que tenemos una primera resistencia en 19.1880/19.1900 y una más importante en 19.2160 que posiblemente será el dolor de cabeza del día hasta tener la información del FED. Si cambiamos de fuerza y el precio perfora 19.1400 nos metemos de nuevo en 19.0700-19.1400 y por debajo de 19.0700 abandonamos esta idea de impulso alcista.

Para tener presente, los datos de crecimiento de EE.UU. siguen siendo positivos, con sugerencia de que no es necesario un ajuste tan agresivo de política monetaria, por otro lado, los datos de crecimiento de México muestran un panorama de contracción económica abriendo la duda si Banxico tendrá que ser agresivo en su recorte de tasas, esta combinación es el achicamiento del spread de tasas y esto pudiera afectar el carry a favor del MXN y con esto restar interés en el MXN, es decir USDMXN de alza a buscar otro equilibrio más arriba.

DXY en 97.67 unidades

WTI 54.82 dpb

TSY 5Y en 1.64%

TSY 10Y en 1.81%

VIX en 13.13 unidades