El miércoles, Canaccord Genuity ajustó su precio objetivo para AdaptHealth (NASDAQ:AHCO), proveedor de equipos médicos a domicilio y servicios relacionados, reduciéndolo a 13,00 dólares desde los 14,00 dólares anteriores. La empresa mantiene una calificación de "Comprar" en la acción a pesar de anticipar un retraso en la aparición de catalizadores que podrían impulsar el precio de la acción al alza.
El ajuste se produce tras el reconocimiento de que el segmento de Diabetes de AdaptHealth se enfrenta a mayores retos de lo que la dirección esperaba inicialmente. La ampliación de la fuerza de ventas de la empresa a principios de año no produjo el aumento previsto de nuevos inicios de pacientes con monitorización continua de glucosa (CGM) ni de pedidos de reabastecimiento. En respuesta, AdaptHealth está reestructurando el equipo de gestión y la estructura de informes dentro de su segmento de Diabetes.
La empresa está aplicando las mejores prácticas de servicio al cliente y reabastecimiento de su segmento de Sueño en un esfuerzo por estabilizar y revitalizar el negocio de Diabetes. El objetivo es elevar el crecimiento a tasas de mercado de un solo dígito, lo que supondría un cambio significativo respecto a los actuales descensos interanuales. Lamentablemente, la revisión a la baja de las previsiones de ingresos y EBITDA ajustado se atribuye al bajo rendimiento del segmento de la diabetes.
A pesar de estos retos, los segmentos de Sueño y Respiratorio de AdaptHealth siguen mostrando un sólido rendimiento. La empresa también mantiene un flujo de caja libre constante, está reduciendo activamente su deuda y ha actualizado su objetivo de apalancamiento neto a 2,5 veces. El analista de Canaccord Genuity subrayó que, si bien los segmentos de Sueño y Respiratorio de la empresa siguen siendo sólidos, no pueden pasarse por alto los problemas del segmento de Diabetes.
Se aconseja a los inversores que tengan paciencia mientras la empresa supera estos retos. El análisis de la empresa sugiere que todavía hay valor en las acciones de AdaptHealth, como lo demuestra una valoración de aproximadamente 4,8 veces la estimación actualizada para 2025. Se reitera la calificación de Comprar, con la expectativa de que se vigilarán de cerca los signos de mejora en los próximos periodos.
En otras noticias recientes, AdaptHealth ha sido objeto de debate tras su reciente informe trimestral de resultados y los comentarios posteriores de los analistas. El proveedor de equipos médicos a domicilio registró un beneficio ajustado por acción de 0,15 dólares, por debajo de la estimación de consenso de 0,19 dólares. Además, sus ingresos de 805,9 millones de dólares incumplieron ligeramente la previsión de Wall Street de 809,32 millones de dólares, aunque representaron un crecimiento marginal del 0,2% interanual.
Baird, una destacada firma de analistas, mantuvo su calificación de "outperform" sobre AdaptHealth, pero redujo el precio objetivo de la acción de 16,00 dólares a 14,00 dólares, citando las preocupaciones sobre el difícil segmento de Diabetes de la compañía. A pesar de estos retos, Baird expresó un cauto optimismo por el futuro de la empresa, reconociendo su sólido balance y las mejoras en el flujo de caja.
AdaptHealth también ajustó su previsión de ingresos para todo el año 2024 a una horquilla de entre 3.220 y 3.260 millones de dólares, por debajo de su previsión anterior y de las expectativas de los analistas. En respuesta a estos acontecimientos, la consejera delegada, Suzanne Foster, se mostró optimista sobre las futuras oportunidades de crecimiento y las inversiones en curso de la empresa.
La empresa también registró un beneficio neto de 22,9 millones de dólares en el trimestre, una mejora significativa respecto a la pérdida neta del mismo periodo del año anterior, y completó la venta de algunos activos de rehabilitación personalizados.
Datos de InvestingPro
Datos recientes de InvestingPro proporcionan un contexto adicional a la situación actual de AdaptHealth (NASDAQ:AHCO). La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en 1.200 millones de dólares, con una relación precio-valor contable de 0,79, lo que indica que las acciones pueden estar infravaloradas en relación con su valor contable. Esto coincide con la opinión de Canaccord Genuity de que todavía hay valor en las acciones de AdaptHealth a pesar de los recientes desafíos.
InvestingPro Tips destaca que la dirección ha estado recomprando acciones de forma agresiva, lo que podría indicar confianza en las perspectivas a largo plazo de la empresa. Por otra parte, el RSI de la acción sugiere que está en territorio de sobreventa, apoyando potencialmente el mantenimiento de la calificación de compra de Canaccord. Sin embargo, cabe señalar que AdaptHealth no fue rentable en los últimos doce meses, aunque los analistas predicen que la empresa será rentable este año.
Los ingresos de la empresa en los últimos doce meses fueron de 3.260 millones de dólares, con un modesto crecimiento del 4,49%. Aunque este crecimiento es positivo, pone de relieve los retos mencionados en el artículo, especialmente en el segmento de la diabetes. El crecimiento del EBITDA del 15,25% en el mismo periodo es alentador, lo que sugiere que, a pesar de los contratiempos, la empresa está mejorando su eficiencia operativa.
Para los inversores que busquen un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 7 consejos adicionales que podrían aportar más información sobre la salud financiera y la posición de mercado de AdaptHealth.
Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.