El lunes, Morgan Stanley revisó su precio objetivo para MKS Instruments (NASDAQ:MKSI), proveedor mundial de instrumentos, sistemas y soluciones de control de procesos, bajándolo a 150 dólares desde el objetivo anterior de 155 dólares. La empresa mantiene su calificación de sobreponderar el valor. Según datos de InvestingPro, los objetivos de los analistas para MKSI oscilan entre 119 y 160 dólares, y 8 analistas han revisado recientemente al alza sus expectativas de beneficios para el próximo periodo.
El ajuste se produce a raíz de los vientos en contra previstos en el sector de los semiconductores. El analista de Morgan Stanley señaló un informe reciente del 5 de diciembre de 2024, en el que se esbozan los retos en el sector de equipos de producción de semiconductores para el año 2025, que se espera que sea un año de transición.
Se cree que la exposición de MKS Instruments a la producción de memorias NAND será un factor clave que impulsará el rendimiento de la empresa, a pesar del estancamiento previsto en el crecimiento de los semiconductores en 2025 y el modesto crecimiento en 2026. Se prevé que el crecimiento de los semiconductores de la empresa sea del 0% en 2025 y del 15% en 2026, frente a una previsión más amplia del sector de un descenso del 6% y un aumento del 6%, respectivamente, en el gasto en equipos de fabricación de obleas (WFE).
Se han revisado las estimaciones financieras de MKS Instruments, con una disminución de las previsiones de ingresos para 2025 de aproximadamente 3.976 millones de dólares a 3.750 millones de dólares, aunque se espera que el margen bruto se mantenga estable en el 47,3%. Las estimaciones de beneficios por acción (BPA) para 2025 también se han reducido de 7,76 a 7,20 dólares.
De cara a 2026, se prevé que los ingresos alcancen los 4.150 millones de dólares, con un ligero aumento del margen bruto hasta el 47,4% y un aumento del BPA hasta los 8,80 dólares, ya que se prevé que la empresa se beneficie del desapalancamiento.
El análisis deInvestingPro muestra que la empresa mantiene una fuerte liquidez con un ratio corriente de 3,42, al tiempo que genera 432 millones de dólares en flujo de caja libre apalancado en los últimos doce meses. Obtenga acceso a más de 30 métricas financieras clave y perspectivas adicionales con el informe de investigación integral de InvestingPro.
El múltiplo de valoración de MKS Instruments se ha reducido de 20 veces a 17 veces los beneficios, lo que refleja un ligero descuento en comparación con el rango de 18-21 veces que se suele asignar a los fabricantes de equipos originales (OEM) de equipos de producción de semiconductores (SPE). Este ajuste es coherente con el descuento que MKS Instruments ha experimentado desde su adquisición de Atotech en 2021. El analista no prevé una contracción a corto plazo en el descuento de valoración de la compañía, atribuyéndolo a su apalancamiento.
A pesar de estos ajustes, MKS Instruments ha demostrado resistencia en los últimos tres meses, superando a sus pares OEM de SPE con un aumento del 1% en el precio de las acciones en comparación con un descenso del 1-13% entre otros OEM.
Este rendimiento se atribuye a un fuerte aumento de los beneficios en el trimestre de septiembre. Se espera que la empresa mantenga esta tendencia, reforzada por sus exclusivos motores de crecimiento en NAND y envasado avanzado, así como por su potencial de crecimiento del BPA gracias al desapalancamiento.
Con una capitalización bursátil de 7.570 millones de dólares y una rentabilidad del 10,2% en lo que va de año, MKSI ha mantenido el pago de dividendos durante 14 años consecutivos, lo que demuestra una rentabilidad constante para el accionista. Los suscriptores de InvestingPro pueden acceder a un análisis detallado de la salud financiera, perspectivas de crecimiento y métricas de valoración de MKSI a través de nuestro completo Informe Pro Research, disponible en exclusiva en la plataforma.
En otras noticias recientes, MKS Instruments ha experimentado un crecimiento constante y un enfoque estratégico, como indican sus beneficios del tercer trimestre. MKS Instruments registró un aumento secuencial del 1% en los ingresos del tercer trimestre, que ascendieron a 896 millones de dólares, y unos ingresos de explotación de 195 millones de dólares. La empresa también consiguió reducir su deuda en 426 millones de dólares en lo que va de año. Además, los ingresos por semiconductores aumentaron un 3%, hasta 378 millones de dólares.
MKS Instruments también adoptó nuevos estatutos e inició la desclasificación de su consejo de administración. La empresa prevé que este proceso culmine en la junta anual de accionistas de 2028. Esta medida se ajusta a las normas universales sobre delegación de voto adoptadas por la Securities and Exchange Commission, con el objetivo de lograr un proceso más transparente y justo para la votación de los accionistas.
Los analistas de JPMorgan y Goldman Sachs han actualizado recientemente su posición sobre MKS Instruments. JPMorgan inició la cobertura de MKS Instruments con una calificación de Sobreponderar y un precio objetivo de 145,00 dólares, destacando el papel de la empresa en el suministro de subsistemas críticos para los líderes de la industria.
Por otra parte, Goldman Sachs mantuvo una calificación Neutral sobre MKS Instruments y elevó el objetivo de la acción, reflejando una perspectiva más optimista para la empresa, en particular en sus segmentos de Semiconductores y Electrónica y Embalaje.
Por último, MKS Instruments anunció la construcción de una nueva fábrica de semiconductores en Malasia, con el fin de diversificar el riesgo de fabricación. La empresa también informó de un aumento de las reservas de equipos de PCB vinculados a aplicaciones de teléfonos inteligentes e inteligencia artificial. De cara al futuro, MKS Instruments prevé que los ingresos del cuarto trimestre se sitúen entre 910 y 950 millones de dólares, con una previsión de ingresos por semiconductores de 380 millones de dólares.
Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.