El miércoles, Morgan Stanley mantuvo su calificación de Equalweight y su precio objetivo de 50,00 dólares sobre las acciones de Celsius Holdings (NASDAQ:CELH), tras los resultados financieros del tercer trimestre de la compañía. Celsius Holdings registró unas ventas netas de 266 millones de dólares, ligeramente por debajo del consenso de Visible Alpha de 269,4 millones de dólares y en línea con las expectativas de Street Account.
Los resultados reflejaron un descenso interanual de las ventas del 31%, incluido un impacto de aproximadamente 120 millones de dólares de la reducción de inventario por parte de PepsiCo, que se anticipó a principios de septiembre.
Los márgenes brutos de la empresa no alcanzaron las expectativas en 80 puntos básicos, lo que se tradujo en un 3% menos de beneficios brutos. Los gastos de venta, generales y administrativos (SG&A) fueron un 11,3% superiores al consenso, lo que supuso un aumento significativo como porcentaje de las ventas. En consecuencia, el EBITDA ajustado del trimestre fue de 4,4 millones de dólares, notablemente inferior a los 17,7 millones de dólares del consenso.
El análisis de Morgan Stanley sugiere que, excluyendo la reducción de inventario por parte de PepsiCo, los ingresos de Celsius habrían sido aproximadamente planos en comparación con el año anterior. La firma anticipa que las acciones de Celsius Holdings seguirán viéndose influidas por los datos del escáner de la empresa en las próximas semanas.
Los últimos datos indican fuertes ventas iniciales de los nuevos productos de la competencia, como Red Bull's Winter Edition Iced Vanilla Berry y Monster Ultra Vice Guava, ambos disponibles en versión normal y sin azúcar.
El informe concluye con la expectativa de que el debate en torno a las acciones de Celsius Holdings probablemente persista, ya que los resultados del tercer trimestre no proporcionaron una dirección clara para la trayectoria financiera de la empresa. La atención se centra ahora en los próximos datos del escáner, que desempeñarán un papel crucial en la formación del sentimiento de los inversores hacia las acciones.
En otras noticias recientes, Celsius Holdings presentó unos resultados del tercer trimestre que no cumplieron las expectativas de los analistas. Los ingresos de la empresa en el trimestre fueron de 265,7 millones de dólares, por debajo de la estimación de consenso de 271,09 millones de dólares. Los beneficios ajustados por acción fueron de 0,00 dólares, por debajo de los 0,03 dólares esperados por los analistas.
Los ingresos de la empresa experimentaron un descenso interanual del 31%, atribuido a la optimización de la cadena de suministro por parte de su mayor distribuidor, lo que se tradujo en una caída del 33% de las ventas en Norteamérica, hasta 247,1 millones de dólares. Sin embargo, las ventas internacionales aumentaron un 37%, hasta 18,6 millones de dólares.
A pesar del fracaso trimestral, Celsius Holdings anunció que sus ingresos en lo que va de año superaron los 1.000 millones de dólares, lo que supone un aumento del 5% respecto al periodo del año anterior. La empresa sigue centrándose en ampliar su base de consumidores y su disponibilidad.
Datos de InvestingPro
Datos recientes de InvestingPro añaden contexto al panorama financiero de Celsius Holdings (NASDAQ:CELH). A pesar de los desafíos destacados en el informe de Morgan Stanley, CELH mantiene un fuerte crecimiento de los ingresos del 56,5% en los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024. Este crecimiento, junto con un saludable margen de beneficio bruto del 50,45%, sugiere resistencia en el modelo de negocio principal de la compañía.
Los consejos de InvestingPro indican que CELH tiene más efectivo que deuda en su balance, lo que podría proporcionar un colchón financiero durante los periodos de ajuste de inventarios y competencia en el mercado. Además, los activos líquidos de la empresa superan las obligaciones a corto plazo, lo que podría mitigar algunas de las preocupaciones suscitadas por los recientes resultados trimestrales.
Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que el precio de las acciones de CELH ha caído significativamente en los últimos tres meses, en consonancia con la mención del informe sobre el debate en curso en torno a la dirección de las acciones. Esta volatilidad se ve acentuada por otro consejo de InvestingPro en el que se afirma que los movimientos del precio de las acciones son bastante volátiles.
Para un análisis más completo, InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales que podrían proporcionar una visión más profunda de la salud financiera de CELH y su posición en el mercado.
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