El viernes, la analista de UBS Wendy Zhan revisó la calificación de Kingsoft Cloud (NASDAQ: KC), elevando la acción de Neutral a Comprar y aumentando significativamente el precio objetivo a 12,50 dólares, frente a los 4,20 dólares anteriores. Los datos de InvestingPro muestran una rentabilidad del 136% en lo que va de año y actualmente cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, 9,46 dólares.
La mejora se produce tras los buenos resultados del tercer trimestre, que, según el analista, han aumentado las expectativas de los inversores sobre la recuperación de los ingresos y los márgenes de la empresa. Con una capitalización bursátil de 2.060 millones de dólares y una puntuación de salud financiera de "FAIR" según InvestingPro, la recuperación se apoya en los avances en inteligencia artificial (IA) y el respaldo del ecosistema de Kingsoft.
Según el analista, se espera que el creciente uso de servicios en la nube, en particular para aplicaciones relacionadas con la IA en WPS Office, Xiaomi IoT, smartphones y vehículos eléctricos, impulse la contribución de Kingsoft Corp y Xiaomi a los ingresos de Kingsoft Cloud. Las proyecciones sugieren que esta contribución aumentará de aproximadamente el 20% en 2024 a más del 40% en 2027. Se prevé que este aumento impulse una tasa compuesta de crecimiento anual (TCAC) del 13% en los ingresos de 2025 a 2027, una mejora significativa respecto a la TCAC del -5% estimada para el periodo de 2021 a 2024.
Las preocupaciones de los inversores en relación con el flujo de caja de Kingsoft Cloud y su capacidad para sostener los gastos de capital se han abordado con el respaldo financiero propuesto por Xiaomi. Este apoyo está destinado a cubrir los costes anuales de la empresa de 2.000 a 3.000 millones de RMB para servidores de IA y servicios relacionados durante el período 2025-27.
A la luz de estos acontecimientos, UBS ha elevado su previsión de ingresos de Kingsoft Cloud para los años 2024 a 2026. A pesar de una subida de precios de más del 100% en lo que va de año, las acciones de Kingsoft Cloud siguen cotizando con descuento en comparación con sus homólogas independientes de la nube en China, con una relación precio/valor contable de 2,85.
Según el análisis de InvestingPro, la acción parece estar bastante valorada a los niveles actuales, con 16 ProTips adicionales disponibles para los suscriptores. El analista de UBS sugiere que la valoración actual del mercado no reconoce plenamente las oportunidades potenciales que presenta la participación de Kingsoft en el sector de la IA.
En otras noticias recientes, el informe de resultados del tercer trimestre de Kingsoft Cloud mostró unos ingresos que se ajustaron a las expectativas del mercado y un EBITDA ajustado que superó las previsiones. El informe destaca la importante contribución de los servicios de IA en la nube, que representan el 31% de los ingresos de la nube pública de la empresa. Este segmento de rápido crecimiento ofrece mayores márgenes en comparación con otras áreas de negocio.
Jefferies mantuvo la calificación de "Comprar" en las acciones de Kingsoft Cloud y aumentó el precio objetivo, citando el crecimiento de la IA de la compañía. La firma expresó una perspectiva positiva sobre el futuro de Kingsoft Cloud, esperando que la empresa capitalice la creciente narrativa de la IA.
Los resultados del tercer trimestre de Kingsoft Corporation Limited superaron las expectativas de los analistas, ya que los ingresos y los beneficios superaron las estimaciones. Los ingresos del trimestre ascendieron a 2.910 millones de RMB (405 millones de dólares), lo que supone un aumento interanual del 42% y una subida secuencial del 18%. La empresa también registró una pérdida por acción ajustada de 0,22 RMB, notablemente inferior a la pérdida por acción prevista de 1,07 RMB.
El principal motor del crecimiento fueron los juegos en línea y otros servicios, con un aumento de los ingresos del 78% interanual hasta 1.710 millones de RMB. Kingsoft prevé un crecimiento acelerado de los ingresos totales en el cuarto trimestre, impulsado por sus negocios de nube pública y empresarial, y espera una nueva mejora de la rentabilidad.
Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.