El viernes, UBS inició la cobertura de las acciones de Sight Sciences Inc. (NASDAQ: SGHT), una empresa de dispositivos médicos especializada en productos oftálmicos y optométricos, con una calificación de Comprar y un precio objetivo de 5,50 dólares. Según datos de InvestingPro, la acción cotiza actualmente a 3,70 dólares, con objetivos de analistas que oscilan entre 4 y 6 dólares.
A pesar de la reciente volatilidad del mercado, la empresa mantiene una sólida salud financiera con un ratio corriente de 10,18, lo que indica una sólida liquidez. La cobertura de la firma comienza cuando Sight Sciences está preparada para la transición de su estrategia de crecimiento de su solución quirúrgica OMNI para el glaucoma a su solución TearCare para el ojo seco.
El analista de UBS destacó que, tras una difícil segunda mitad de 2023 y en 2024, se espera que el año 2025 sea un año de construcción fundacional para Sight Sciences. La atención se centrará en la solución TearCare Dry Eye, diseñada para tratar la enfermedad de las glándulas de Meibomio, una forma de ojo seco que afecta a más de 11 millones de pacientes. Esto representa un mercado de aproximadamente 2.500 millones de dólares.
El análisisde InvestingPro revela que la empresa mantiene un impresionante margen de beneficio bruto del 85,11%, lo que sugiere un fuerte potencial de rentabilidad a medida que amplíe sus operaciones. A pesar de las proyecciones de que SGHT generará menos de 5 millones de dólares de TearCare en 2024, el analista espera que las ventas aumenten al 10% de las ventas totales de la empresa en 2026 y a más del 20% en 2030.
El analista de UBS anticipa que a medida que Sight Sciences cambie TearCare de un modelo de pago en efectivo a un modelo de reembolso, experimentará un aumento significativo de las ventas. Se espera que este cambio impulse un crecimiento de las ventas de dos dígitos y una expansión del margen bruto que supere las estimaciones de consenso para 2026 y años posteriores. Las estimaciones de los analistas son aproximadamente 100 puntos básicos superiores a las del consenso para el año 2026.
Además, con 1.000 cirujanos ya formados para utilizar TearCare, se considera que el mercado está listo para una adopción significativa una vez que se consiga la cobertura de los seguros. El analista ve potencial para que las ventas superen sus estimaciones ya por encima del consenso para 2026 y en adelante.
Aunque los datos de InvestingPro muestran unos ingresos actuales de 79,54 millones de dólares, los suscriptores pueden acceder a 8 ProTips clave adicionales y a métricas financieras exhaustivas en el Informe de Investigación Pro, que ofrece una visión más profunda de la trayectoria de crecimiento de la empresa.
Además del potencial de la solución TearCare Dry Eye, UBS también destaca la ventaja competitiva del producto OMNI de Sight Sciences en el mercado independiente de la cirugía mínimamente invasiva del glaucoma (MIGS), de aproximadamente 5.000 millones de dólares. La firma espera que la mejora de la ejecución en este ámbito respalde el crecimiento de la empresa.
En otras noticias recientes, Sight Sciences, Inc. (NASDAQ:SGHT) informó de un ligero aumento interanual de los ingresos en su declaración de resultados del tercer trimestre, a pesar de no alcanzar las expectativas. Los ingresos de la empresa en el tercer trimestre aumentaron un 1% interanual, hasta 20,2 millones de dólares, de los cuales 18,6 millones correspondieron a glaucoma quirúrgico. Sin embargo, los ingresos de la empresa por glaucoma quirúrgico experimentaron un descenso secuencial del 8% y los ingresos por ojo seco disminuyeron un 4% hasta 1,5 millones de dólares en el trimestre.
En el lado positivo, Sight Sciences ha realizado más de 200.000 procedimientos OMNI y 60.000 TearCare y está centrada en ampliar el acceso al mercado de TearCare en tratamientos intervencionistas reembolsables de ojo seco. La empresa también nombró al Dr. MK Raheja Vicepresidente Ejecutivo de Investigación y Desarrollo para avanzar en su cartera de productos para el glaucoma quirúrgico.
En respuesta a los retos comerciales, Sight Sciences planea mejorar el rendimiento de las ventas y el posicionamiento estratégico. La empresa está impugnando la norma final de pago de Medicare de 2025, que no concedió el estatus de dispositivo intensivo a los procedimientos OMNI. A pesar de los contratiempos actuales, Sight Sciences sigue siendo optimista sobre el crecimiento en los segmentos del glaucoma quirúrgico y el ojo seco en 2025.
Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.