BofA Securities mantiene la calificación de "Comprar" para NVIDIA (NASDAQ:NVDA) con un precio objetivo de 165,00 dólares. La firma reconoció varios retos a los que se enfrenta NVIDIA a corto plazo, incluidos problemas fundamentales como el retraso del producto Blackwell y la presión sobre el margen bruto.
NVIDIA está sorteando problemas regulatorios con una posible investigación del Departamento de Justicia, la competencia en el mercado, cuestiones en torno a la monetización de la IA y los gastos de capital en la nube. Factores de mercado como la menor estacionalidad de septiembre, la fluctuación de los tipos de interés y las próximas elecciones también podrían afectar al rendimiento de la acción.
A pesar de estos vientos en contra, BofA Securities considera la situación actual como una posible oportunidad de compra. Las acciones de NVIDIA cotizan a aproximadamente 27 veces la relación precio/beneficios (PE) CY25, que se sitúa en el cuartil inferior de su valoración en los últimos cinco años, con una mediana de 36 veces PE.
La firma sugiere que la clave de la recuperación fundamental de NVIDIA dependerá probablemente de los datos de la cadena de suministro que surjan en las próximas semanas, que confirmarían la preparación de los nuevos envíos de productos Blackwell.
Entre los retos recientes de NVIDIA se incluye el retraso en el lanzamiento de su producto Blackwell, que ha sido motivo de preocupación para los inversores. La compañía también se enfrenta a presiones sobre sus márgenes brutos, que miden la diferencia entre los ingresos y el coste de los productos vendidos, dividido por los ingresos. Esta presión podría afectar a la rentabilidad.
La posible investigación del Departamento de Justicia añade una capa de escrutinio normativo a las operaciones de NVIDIA. Además, NVIDIA se enfrenta a cuestiones de percepción, como la forma en que seguirá compitiendo en el mercado, sus estrategias para la monetización de la IA y cómo gestionará los gastos de capital en la nube.
Los factores de mercado también entran en juego, ya que septiembre suele ser un mes más flojo para el rendimiento de las acciones. Además, la subida de los tipos de interés y la incertidumbre en torno a las elecciones podrían contribuir a la volatilidad de las acciones. Sin embargo, BofA Securities considera que estos factores podrían crear un punto de entrada más atractivo para los inversores. Las perspectivas de la firma se basan en la previsión de actualizaciones positivas de la cadena de suministro en relación con el producto Blackwell de NVIDIA, lo que podría suponer un cambio de tendencia para la compañía.
Intel Corporation se enfrenta a una rebaja de Erste Group debido a la creciente competencia de Advanced Micro Devices (AMD) en el mercado de unidades centrales de procesamiento. Esta evolución se produce cuando la industria de semiconductores se enfrenta a un entorno dinámico, con AMD y NVIDIA empujando los límites tecnológicos.
Simultáneamente, NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA), uno de los principales fabricantes de chips de inteligencia artificial, experimentó una caída histórica de su valor de mercado y ahora está siendo investigada por el Departamento de Justicia por posibles prácticas antimonopolio. A pesar de estos contratiempos, los analistas han elevado su estimación media de los ingresos netos anuales de NVIDIA hasta enero de 2025 a 70.350 millones de dólares.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras NVIDIA (NASDAQ:NVDA) se enfrenta a un sinfín de retos y recibe una calificación de "Comprar" por parte de BofA Securities, los datos en tiempo real de InvestingPro proporcionan un contexto adicional para los inversores que estén considerando el valor. NVIDIA ostenta una puntuación Piotroski perfecta de 9, lo que indica un estado financiero muy saludable, que podría tranquilizar a los inversores sobre la fortaleza fundamental de la compañía en medio de los retos actuales. Los analistas también se muestran optimistas con respecto al futuro de NVIDIA, anticipan un crecimiento de las ventas en el año en curso y revisan al alza sus beneficios para el próximo periodo, como indican las 29 revisiones de analistas recientes. Esta visión de futuro concuerda con la opinión de BofA Securities de que la preparación de los envíos de nuevos productos Blackwell podría ser un factor clave en la recuperación de NVIDIA.
Los consejos de InvestingPro también destacan los impresionantes márgenes de beneficio bruto de NVIDIA, lo que sugiere que, a pesar de las presiones sobre los márgenes brutos, la rentabilidad de la compañía sigue siendo sólida. Además, NVIDIA es reconocida como una de las principales empresas del sector de semiconductores y equipos para semiconductores. Esta posición en el mercado podría proporcionar a NVIDIA una ventaja competitiva para sortear los actuales vientos en contra. InvestingPro ofrece a los interesados más información sobre la salud financiera y el potencial de mercado de NVIDIA, con un total de 22 consejos para NVIDIA.
Los inversores pueden encontrar estos consejos especialmente relevantes teniendo en cuenta la evolución reciente del valor y la valoración de BofA Securities. Aunque la compañía se enfrenta a obstáculos a corto plazo, los datos de InvestingPro subrayan el potencial de las acciones de NVIDIA como oportunidad de inversión a largo plazo.
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