DETROIT - DT Midstream, Inc. (NYSE: DTM), propietaria y operadora de activos de infraestructuras de gas natural, ha anunciado su acuerdo para adquirir una cartera de tres gasoductos de transporte de gas natural de ONEOK, Inc. (NYSE: OKE). La operación, valorada en 1.200 millones de dólares, permitirá a DT Midstream hacerse con más de 3.700 millones de pies cúbicos diarios (Bcf/d) de capacidad de gasoductos en el Alto Medio Oeste.
La adquisición incluye el 100% de la propiedad operativa de Guardian Pipeline, Midwestern Gas Transmission y Viking Gas Transmission, que en conjunto abarcan aproximadamente 1.300 millas a través de siete estados. Estos gasoductos están estratégicamente situados para atender la creciente demanda de energía en la región del mercado del Medio Oeste.
David Slater, Presidente y Consejero Delegado de DT Midstream, destacó que la incorporación de estos gasoductos está en consonancia con la estrategia de la empresa de centrarse en los activos de gas natural y aumentará los ingresos de su segmento de gasoductos. Los gasoductos en cuestión tienen una base de clientes de alta demanda, que es de aproximadamente el 90% e incluye clientes de servicios públicos con grado de inversión.
La operación, que se espera cerrar entre finales de 2024 y principios de 2025, se financiará con aproximadamente 900 millones de dólares en deuda y unos 300 millones de dólares en capital ordinario. DT Midstream prevé que esta adquisición supondrá un aumento inmediato del flujo de caja distribuible (DCF) y mejorará el perfil empresarial de la compañía.
La operación está pendiente de las aprobaciones reglamentarias y del cumplimiento de las condiciones de cierre habituales, incluida la expiración o finalización del período de espera en virtud de la Ley Hart-Scott-Rodino.
El Consejo de Administración de DT Midstream ha aprobado la operación, que cuenta con el asesoramiento financiero y el apoyo financiero de Barclays y el asesoramiento jurídico de Weil, Gotshal & Manges LLP.
La empresa ha programado una conferencia telefónica para discutir los detalles de la transacción. Este movimiento forma parte de la estrategia más amplia de DT Midstream de conectar cuencas de suministro con centros de demanda y regiones de mercado clave, respaldada por contratos con clientes solventes.
Este artículo se basa en un comunicado de prensa de DT Midstream, Inc.
En otras noticias recientes, DT Midstream ha experimentado varios avances significativos. Goldman Sachs ha elevado su precio objetivo para la empresa a 74 dólares, manteniendo una calificación de venta. Este ajuste se produce tras los resultados del tercer trimestre de 2024 de DT Midstream, que revelaron una mejora de los márgenes de recogida que compensó unas contribuciones de los gasoductos más débiles de lo esperado. Además, la compañía ha aumentado el extremo inferior de sus previsiones de EBITDA para 2024 a un rango de 950 a 980 millones de dólares, en línea con la estimación de Goldman Sachs y ligeramente por debajo del consenso de FactSet.
DT Midstream prevé un aumento de los volúmenes de recogida de gas a finales de 2024 y en la primera mitad de 2025. La empresa también se está centrando en el crecimiento a medio y largo plazo, destacando la decisión final de inversión en el proyecto LEAP Fase 4 en la región de Haynesville. Sin embargo, la empresa también ha sufrido un retraso en la decisión final de inversión para el proyecto de captura y almacenamiento de carbono.
Además, DT Midstream ha elevado sus previsiones de EBITDA ajustado para 2024 durante su conferencia telefónica sobre los resultados del tercer trimestre de 2024. La compañía está buscando nuevas oportunidades de energía y centros de datos, con seis proyectos potenciales en discusión. También ha declarado un dividendo estable de 0,735 dólares por acción y prevé mantener un flujo de caja libre positivo para 2024 y 2025. Estos son desarrollos recientes que los inversores deben tener en cuenta al considerar las perspectivas de crecimiento futuro de la compañía.
Perspectivas de InvestingPro
La adquisición estratégica de DT Midstream se alinea bien con su rendimiento financiero actual y su posición en el mercado. Según datos de InvestingPro, la empresa cuenta con una capitalización bursátil de 10.010 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el sector de las infraestructuras de gas natural. La sólida salud financiera de la empresa queda patente en su rentabilidad en los últimos doce meses y en las predicciones de los analistas de que seguirá siendo rentable este año.
El potencial de la adquisición para incrementar inmediatamente el flujo de caja distribuible es especialmente destacable dado el actual perfil de dividendos de DT Midstream. InvestingPro Tips destaca que la empresa ha aumentado su dividendo durante 4 años consecutivos, con una rentabilidad por dividendo actual del 2,88%. Este crecimiento constante de los dividendos, junto con la mejora prevista del flujo de caja de los nuevos activos, podría reforzar aún más el atractivo de DT Midstream para los inversores centrados en los ingresos.
Además, las acciones de DT Midstream han mostrado un rendimiento impresionante, con datos de InvestingPro que indican una rentabilidad total del precio del 92,36% en lo que va de año. Este sólido comportamiento del mercado, combinado con la expansión estratégica de su cartera de gasoductos, sugiere la confianza de los inversores en la trayectoria de crecimiento de la empresa.
Para los inversores que buscan una comprensión más profunda del potencial de DT Midstream, InvestingPro ofrece 12 consejos adicionales, proporcionando un análisis exhaustivo de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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