NUEVA YORK - iHeartMedia, Inc. (NASDAQ: IHRT) ha anunciado un acuerdo con la mayoría de sus tenedores de deuda para reestructurar su deuda pendiente, una medida destinada a mejorar la flexibilidad financiera de la empresa. El acuerdo, conocido como Transaction Support Agreement (TSA), implica al gigante de los medios de comunicación y a sus filiales, denominadas colectivamente las Partes de iHeartMedia, y cuenta con el apoyo de prestamistas y tenedores de pagarés que representan alrededor del 80% de la deuda existente de la empresa.
En virtud del TSA, iHeartMedia ofrecerá operaciones de canje a todos los tenedores de su deuda existente, proponiendo ampliar el vencimiento de la deuda licitada en tres años. Hay dos estructuras alternativas para la operación de canje: una implica que iHeartCommunications emita nueva deuda garantizada, y la otra, si no se alcanzan los umbrales de participación, supondrá que nuevas filiales emitan la deuda tras transferir determinados activos y un pagaré interempresarial.
La empresa también ha modificado su línea de crédito basada en activos (ABL) para dar cabida a las operaciones de canje y las actividades conexas, lo que incluye la modificación de determinados pactos y disposiciones y el aumento del tipo de interés. Estas modificaciones entrarán en vigor una vez que se cumplan determinadas condiciones, incluida la realización de una de las transacciones TSA.
iHeartMedia prevé lanzar pronto la oferta de canje, aunque no se ha especificado el calendario exacto. La empresa ha presentado un formulario 8-K ante la Securities and Exchange Commission, en el que ofrece más detalles sobre la TSA, la Enmienda ABL y las transacciones relacionadas.
Se han contratado asesores jurídicos y financieros tanto para la empresa como para un grupo ad hoc de los titulares iniciales de apoyo, lo que indica la complejidad e importancia de los esfuerzos de reestructuración.
Este anuncio va acompañado de la advertencia de que las declaraciones prospectivas contenidas en el comunicado de prensa están sujetas a diversos riesgos e incertidumbres, y no puede garantizarse que las transacciones se lleven a cabo según lo previsto ni que se obtengan los beneficios esperados.
La iniciativa de reestructuración forma parte de la estrategia más amplia de iHeartMedia para reforzar su posición financiera y seguir ejecutando sus iniciativas empresariales. La información proporcionada en este artículo se basa en un comunicado de prensa de iHeartMedia, Inc.
En otras noticias recientes, iHeartMedia ha registrado un crecimiento constante en el segundo trimestre de 2024, con un EBITDA ajustado de 150 millones de dólares y un aumento interanual del 1% en los ingresos consolidados. El Digital Audio Group de la compañía experimentó un aumento del 10% en los ingresos, mientras que los ingresos del Multiplatform Group disminuyeron un 3%. iHeartMedia también reveló una extensión y modificación del contrato de Jordan R. Fasbender, Vicepresidente Ejecutivo, Director Jurídico y Secretario Corporativo de la compañía, hasta 2026.
De cara al futuro, iHeartMedia prevé un aumento de los ingresos de un dígito intermedio para el tercer trimestre y el año completo de 2024, con unos ingresos políticos que se prevé que sean un 20% superiores a los del ciclo electoral presidencial de 2020. BofA Securities y Goldman Sachs mantuvieron sus calificaciones de "underperform" y "neutral" sobre las acciones de iHeartMedia, respectivamente, tras los resultados de la compañía en el segundo trimestre.
iHeartMedia también está invirtiendo en mejoras tecnológicas, incluida una plataforma programática, y mantiene conversaciones activas con los tenedores de deuda para mejorar su estructura de capital. Se trata de acontecimientos recientes que siguen dando forma a la dirección estratégica de la empresa.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras iHeartMedia navega por la reestructuración de su deuda, datos recientes de InvestingPro proporcionan un contexto adicional a la situación financiera de la compañía. Con una capitalización de mercado de 274,97 millones de dólares, las acciones de iHeartMedia han experimentado una volatilidad significativa. Los ingresos de la compañía en los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2023 se situaron en 3.750 millones de dólares, con un ligero crecimiento de los ingresos del 0,99% en el segundo trimestre de 2023 en comparación con el trimestre anterior.
Los consejos de InvestingPro destacan que las acciones de iHeartMedia han sufrido un duro golpe en la última semana, con una rentabilidad total del precio en una semana del -12,12%. Esta reciente caída coincide con el anuncio de la empresa de sus planes de reestructuración de la deuda, lo que sugiere la incertidumbre de los inversores sobre el resultado. A pesar de esta volatilidad a corto plazo, la acción ha mostrado una fuerte rentabilidad del 21,68% en los últimos tres meses, lo que indica un cierto sentimiento positivo antes de las noticias de reestructuración.
Otro consejo relevante de InvestingPro es que los analistas no prevén que la empresa sea rentable este año. Este dato subraya la importancia de la iniciativa de reestructuración de la deuda, ya que iHeartMedia pretende mejorar su flexibilidad financiera y allanar potencialmente el camino hacia una futura rentabilidad.
Para los inversores que busquen un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 8 consejos adicionales que podrían aportar información valiosa sobre la salud financiera y las perspectivas de futuro de iHeartMedia. Estos consejos adicionales, disponibles a través del producto InvestingPro, podrían ofrecer una comprensión más profunda de la situación de la empresa más allá del anuncio de reestructuración de la deuda.
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