El lunes, Jefferies realizó un ligero ajuste en el precio objetivo de Hartford Financial Services (NYSE:HIG), rebajándolo a 126,00 $ desde los 127,00 $ anteriores. A pesar de este cambio, la firma ha decidido mantener una calificación de "Hold" sobre la acción. La revisión se produjo después de que Hartford Financial presentara sus resultados del tercer trimestre de 2024, en los que la empresa registró un beneficio básico por acción (BPA) de 2,53 dólares. Esta cifra representa un aumento interanual del 10%, pero no alcanzó las expectativas de Jefferies y del consenso, que eran de 2,58 y 2,54 dólares, respectivamente.
El déficit de beneficios se atribuyó en gran medida al segmento de Commercial Property & Casualty (Comm'l P&C), que experimentó un ratio de siniestralidad subyacente más elevado y una evolución del ejercicio anterior (PYD) menos favorable de lo previsto por Jefferies. La empresa reconoció que estos resultados se debieron principalmente al aumento de los siniestros de responsabilidad civil general.
A la luz de estos resultados, Jefferies ha ajustado sus expectativas para los futuros ratios de siniestralidad de Hartford Financial. El analista observó mejoras en el segmento Personal, aunque el ritmo de mejora no fue tan rápido como el observado en los pares de cobertura. Por su parte, el segmento de Beneficios para Grupos (GB) siguió mostrando unos márgenes sólidos, pero este aspecto positivo se vio algo atenuado por un crecimiento modesto.
Se mantiene la calificación de "Hold" para Hartford Financial, con un precio objetivo de 126,00 dólares. Este nuevo objetivo refleja una rentabilidad total esperada (RTE) del 14% para el valor. Las perspectivas de la firma tienen en cuenta los resultados mixtos de los distintos segmentos de la empresa y el reciente fracaso de los beneficios trimestrales.
En otras noticias recientes, Hartford Financial Services Group (NYSE:HIG) Inc. presentó unos resultados prometedores en el tercer trimestre de 2024, a pesar de los problemas provocados por los huracanes Milton y Helene. La compañía de seguros y servicios financieros señaló un aumento significativo en su crecimiento de Líneas Comerciales y Personales, con unas ganancias básicas que alcanzaron los 752 millones de dólares, o 2,53 dólares por acción diluida. Además, la empresa registró un rendimiento de los fondos propios (ROE) del 17,4% en los últimos 12 meses.
Hartford Financial también experimentó un aumento del 9% en el crecimiento de las líneas comerciales y del 12% en las líneas personales. La compañía anunció un aumento del dividendo del 11%, efectivo a partir del 3 de enero de 2025, continuando con su tradición de incrementos anuales. Mientras tanto, las pérdidas por catástrofes para el año en curso se calcularon en 247 millones de dólares antes de impuestos, con estimaciones del huracán Milton que oscilan entre 65 y 110 millones de dólares antes de impuestos.
A pesar de un mayor índice de siniestralidad en el reaseguro global debido a las pérdidas en Latinoamérica, Hartford Financial sigue siendo optimista sobre el crecimiento y la rentabilidad futuros. La empresa está en vías de alcanzar su objetivo de 300 millones de dólares para la vinculación de Excess & Surplus (E&S) a finales de año. Sin embargo, el crecimiento de las ventas en Group Benefits parece débil en términos interanuales, lo que marca una de las últimas novedades en los resultados de la empresa.
Perspectivas de InvestingPro
Para complementar el análisis de Jefferies sobre Hartford Financial Services (NYSE:HIG), datos recientes de InvestingPro ofrecen un contexto adicional. A pesar de la ligera reducción del precio objetivo, las métricas financieras de HIG sugieren un sólido rendimiento subyacente. El PER de la empresa de 11,26 y el PER (ajustado) de 10,84 para los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2024 indican que la acción puede estar infravalorada en relación con su potencial de beneficios. Esto se ve respaldado por un consejo de InvestingPro en el que se destaca que HIG cotiza con un PER bajo en relación con el crecimiento de sus beneficios a corto plazo.
Además, HIG ha demostrado una sólida salud financiera y valor para el accionista. La empresa ha aumentado sus dividendos durante 12 años consecutivos y ha mantenido el pago de dividendos durante 29 años, como se señala en InvestingPro Tips. Este compromiso con el crecimiento de los dividendos se refleja en la impresionante tasa de crecimiento de los dividendos del 22,35% en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024.
Si bien Jefferies señala desafíos en el segmento de Commercial P&C, vale la pena señalar que el crecimiento de los ingresos de HIG sigue siendo positivo en un 7,92% durante los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024. Además, el crecimiento del EBITDA de la empresa del 20,07% durante el mismo periodo sugiere una mejora de la eficiencia operativa.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales para Hartford Financial Services, proporcionando una comprensión más profunda de la posición financiera de la compañía y el rendimiento del mercado.
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