El lunes, JPMorgan reiteró su calificación de sobreponderar las acciones de Apple Inc (NASDAQ:AAPL) con un precio objetivo estable de 265 dólares. La firma prevé que Apple presente una combinación de resultados del cuarto trimestre mejores de lo esperado y unas previsiones para el primer trimestre de 2025 más débiles de lo previsto.
Esta previsión se alinea con el historial de Apple de superar sus propias previsiones, lo que podría presentar un escenario favorable para las acciones de la compañía de cara al informe de resultados del cuarto trimestre.
El analista de JPMorgan destacó que se espera que los envíos de iPhone para el cuarto trimestre sean robustos debido a un exitoso aumento del suministro del iPhone 16, lo que posiciona a Apple favorablemente para los envíos durante el período, tradicionalmente destinado a almacenar inventario antes de la temporada navideña.
A pesar de que las ventas iniciales de la serie iPhone 16 fueron más lentas que las del iPhone 15, en las últimas semanas se ha producido un repunte. Sin embargo, se prevé que esta mejora se traduzca en unos volúmenes ligeramente inferiores en términos interanuales.
Para el primer trimestre de 2025, se prevé que los ingresos del iPhone caigan por debajo del consenso, aunque crezcan interanualmente, impulsados por los precios y la combinación de productos, mientras que los volúmenes de envío probablemente muestren un moderado descenso interanual.
El analista espera que la introducción de la Inteligencia de Apple impulse la demanda, lo que llevaría a un rendimiento superior de los ingresos en el segundo y tercer trimestres de 2025, que se haría evidente en el año natural 2025, a medida que el impacto de la Inteligencia de Apple en la demanda de los consumidores se haga evidente.
En preparación del próximo informe de resultados, JPMorgan ha ajustado sus estimaciones, aumentando las predicciones de ingresos para el cuarto trimestre de 2024 y disminuyéndolas para el primer trimestre de 2025.
Se prevé que los beneficios por acción (BPA) para el cuarto trimestre superen el consenso debido a unos márgenes brutos mejores de lo esperado, que el consenso podría subestimar, sobre todo teniendo en cuenta los beneficios de la mezcla de productos al principio del ciclo de actualización. Se espera que el BPA del primer trimestre de 2025 se alinee con las predicciones del consenso.
A pesar de estos ajustes, JPMorgan mantiene su precio objetivo para diciembre de 2025 en 265 dólares para las acciones de Apple, respaldado por el ciclo de actualización de iPhones impulsado por la IA que se prevé.
En otras noticias recientes, Apple Inc. obtuvo recientemente una victoria en un caso de patentes contra Masimo Corporation. El jurado federal dictaminó que los relojes inteligentes W1 y Freedom de Masimo, junto con sus cargadores, infringían dos patentes de diseño de Apple. A pesar de la sentencia, Apple sólo recibió una indemnización nominal de 250 dólares por daños y perjuicios.
El objetivo principal de la demanda, según el equipo jurídico de Apple, era conseguir una orden judicial para detener las ventas de los relojes inteligentes de Masimo. El jurado también determinó que los modelos actuales de smartwatch de Masimo no infringen las patentes de Apple.
Además, Apple es uno de los gigantes tecnológicos que anunciarán pronto sus resultados trimestrales. Otras empresas son Alphabet, Microsoft, Meta Platforms y Amazon. Estas empresas, a menudo conocidas como los "Siete Magníficos", desempeñan un papel importante a la hora de influir en las tendencias generales del mercado.
En los últimos acontecimientos, el crecimiento económico de Taiwán se ralentizó en el tercer trimestre, con un descenso de la inversión y el consumo nacionales. El producto interior bruto (PIB) del país creció un 3,4% con respecto al año anterior, lo que supone un descenso con respecto al crecimiento del 5,06% registrado en el segundo trimestre. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, proveedor clave de empresas como Apple, es una de las que impulsan las cifras de exportación.
Estos son algunos de los últimos acontecimientos que han afectado a Apple y a su mercado.
Perspectivas de InvestingPro
A la vista de las perspectivas de JPMorgan sobre Apple, merece la pena examinar algunas métricas financieras clave y los datos de InvestingPro. La capitalización bursátil de Apple asciende a la impresionante cifra de 3,52 billones de dólares, lo que refleja su posición dominante en el sector tecnológico. El PER de 35,1 sugiere que los inversores están dispuestos a pagar una prima por los beneficios de Apple, lo que concuerda con la postura optimista de JPMorgan.
InvestingPro Tips destaca que Apple ha aumentado su dividendo durante 12 años consecutivos, lo que demuestra su compromiso con la rentabilidad para el accionista. Este crecimiento constante de los dividendos, junto con una rentabilidad por dividendo actual del 0,43%, puede proporcionar un atractivo adicional para los inversores a largo plazo, más allá del potencial de revalorización del capital comentado en el análisis de JPMorgan.
Otro consejo relevante de InvestingPro señala que Apple cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, lo que corrobora el impulso positivo mencionado en el artículo. La sólida posición financiera de la empresa se evidencia además por su capacidad para cubrir los pagos de intereses con sus flujos de caja, lo que indica estabilidad financiera mientras navega por los ciclos de productos previstos y las innovaciones de IA.
Para los lectores interesados en un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 16 consejos adicionales que podrían proporcionar una visión más profunda de la salud financiera de Apple y su posición en el mercado.
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