El precio objetivo de Marsh & McLennan Companies, Inc. (NYSE: MMC) ha sido modestamente incrementado por Keefe, Bruyette & Woods de 209,00 a 212,00 dólares.
La firma ha optado por mantener su calificación de Underperform sobre la acción. Este ajuste se produce tras el informe de resultados del tercer trimestre de la empresa y la posterior conferencia telefónica.
El analista de Keefe, Bruyette & Woods ajustó el precio objetivo basándose en una evaluación actualizada de las estimaciones de beneficios por acción (BPA) en efectivo de Marsh & McLennan para los próximos años.
El nuevo objetivo se basa en 22,0 veces la estimación revisada de BPA en efectivo para 2025 y 20,3 veces la previsión actualizada de BPA en efectivo para 2026.
A pesar de que los recientes resultados del tercer trimestre superaron las expectativas, la empresa ha revisado a la baja sus previsiones de BPA en efectivo para 2024, 2025 y 2026 hasta 8,85, 9,65 y 10,45 dólares, respectivamente, frente a las previsiones anteriores de 9,34, 10,05 y 10,81 dólares.
Las estimaciones revisadas tienen en cuenta un margen de Risk & Insurance Services (RIS) inferior al previsto y un aumento previsto de los gastos por intereses, que se equilibran en cierta medida con unos márgenes de Consultoría más elevados. Además, la empresa ha actualizado su cálculo del BPA de explotación en efectivo para excluir otros créditos netos por prestaciones que no son en efectivo, en consonancia con los cambios previstos en la presentación de informes de Marsh & McLennan.
En otras noticias recientes, Marsh & McLennan mostró un sólido rendimiento en el tercer trimestre de 2024, registrando un aumento del 5% en los ingresos subyacentes y un incremento del 12% en el resultado operativo ajustado. La compañía también anunció un BPA ajustado de 1,63 dólares, un 4% más interanual, y unos ingresos consolidados de 5.700 millones de dólares.
En un importante movimiento de expansión, Marsh & McLennan adquirió McGriff Insurance Services por 7.750 millones de dólares, operación que se espera cerrar a finales de año. Se prevé que la adquisición suponga un modesto aumento del BPA ajustado durante el primer año. BMO Capital Markets aumentó su precio objetivo para las acciones de Marsh & McLennan hasta 228,00 dólares, manteniendo la calificación de "Market Perform".
RBC Capital también ajustó su precio objetivo a 242,00 dólares, manteniendo una calificación de "Perform" sectorial. Por otro lado, Goldman Sachs mantuvo su calificación de Vender con un precio objetivo de 220,00 dólares.
Opiniones de InvestingPro
Marsh & McLennan Companies, Inc. (NYSE:MMC) sigue demostrando resistencia financiera a pesar de las cautelosas perspectivas de los analistas. Según datos de InvestingPro, la compañía cuenta con una capitalización bursátil de 109.060 millones de dólares y un PER de 27,18, lo que indica la confianza de los inversores en su potencial de beneficios.
Los consejos de InvestingPro destacan el sólido historial de dividendos de MMC, que ha aumentado su dividendo durante 15 años consecutivos y ha mantenido los pagos durante 54 años. Esta consistencia se alinea con la estable posición financiera de la compañía, incluso cuando los analistas ajustan sus previsiones. La rentabilidad por dividendo de la empresa se sitúa en el 1,47%, con un notable crecimiento del dividendo del 14,79% en los últimos doce meses.
Aunque Keefe, Bruyette & Woods mantiene una calificación de "underperform", cabe señalar que MMC ha registrado una rentabilidad total por precio del 20,05% en el último año. El crecimiento de los ingresos de la compañía del 7,84% y el crecimiento del EBITDA del 15,71% en los últimos doce meses sugieren mejoras operativas continuas, que podrían compensar potencialmente las preocupaciones sobre la desaceleración de los aumentos de las tarifas de P&C.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales sobre Marsh & McLennan, que proporcionan una visión más profunda de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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