Keefe, Bruyette & Woods ha mantenido una perspectiva positiva sobre HBT Financial (NASDAQ: HBT), reafirmando su calificación Outperform y un precio objetivo de 25,00 dólares para las acciones del holding bancario.
El respaldo se produce tras el reciente informe de resultados de HBT Financial, que reveló unos beneficios operativos de 0,61 dólares por acción, superando las expectativas de los analistas en 0,04 dólares por acción.
Los resultados, mejores de lo previsto, se atribuyeron a unos sólidos ingresos netos antes de provisiones (PPNR) y a una menor provisión para pérdidas crediticias.
El margen de intermediación de la entidad financiera también superó las previsiones en seis puntos básicos, lo que contribuyó a un mayor margen de intermediación. Esto se vio ligeramente compensado por una combinación de un aumento de un céntimo en los ingresos por comisiones y un descenso de un céntimo en los gastos.
La calidad crediticia de HBT Financial se mantuvo sólida, con un descenso del 2% en los activos improductivos (NPA) y unas amortizaciones netas (NCO) estables. Sin embargo, el crecimiento de los préstamos mostró debilidad, con un descenso del 2% sobre una base anualizada trimestral vinculada (LQA), lo que llevó a una menor provisión para pérdidas crediticias.
A pesar de los recientes recortes de los tipos de interés en el tercer trimestre y la previsión de nuevos recortes en el cuarto trimestre, el analista espera que el margen de HBT Financial encuentre sólo modestos vientos en contra. La previsión sugiere que el margen debería empezar a estabilizarse en el segundo semestre de 2025.
Los ajustes en el modelo financiero de la empresa, que tienen en cuenta unos ingresos netos por intereses ligeramente inferiores, han llevado a recortar la estimación de beneficios para 2025 y 2026. No obstante, la firma mantiene su precio objetivo de 25 dólares y su calificación de "Outperform" sobre las acciones de HBT Financial.
El comentario del analista indica que, si bien HBT Financial puede enfrentarse a algunos retos debido al entorno de los tipos de interés, las métricas de rendimiento fundamentales del banco, en particular su sólido PPNR y las tendencias crediticias, proporcionan una base para la calificación positiva y el precio objetivo.
En otras noticias recientes, HBT Financial ha sido objeto de varios acontecimientos significativos. Los resultados del tercer trimestre de la empresa mostraron unos ingresos más sólidos, impulsados por una expansión inesperada del margen de interés neto (NIM) y un aumento de los ingresos por comisiones básicas.
Piper Sandler, tras constatar la sólida calidad crediticia de HBT Financial, ajustó su precio objetivo para las acciones de la empresa, manteniendo al mismo tiempo una calificación Neutral. La firma también aumentó su estimación de beneficios para HBT Financial en el cuarto trimestre de 2024, citando unas mayores expectativas de ingresos por comisiones básicas.
HBT Financial también ha anunciado un dividendo trimestral en efectivo de 0,19 dólares por acción, continuando con su práctica de proporcionar rentabilidad a los accionistas. Además, DA Davidson ajustó sus perspectivas sobre HBT Financial, aumentando el precio objetivo tras los sólidos resultados de la empresa en el segundo trimestre y destacando el interés de la empresa en fusiones y adquisiciones estratégicas.
Keefe, Bruyette & Woods también ajustó su perspectiva sobre HBT Financial, aumentando el precio objetivo y reafirmando una calificación de "Outperform" sobre las acciones de la compañía, tras un reciente informe de resultados que reveló un rendimiento ligeramente por encima de las expectativas del mercado.
Datos de InvestingPro
Datos recientes de InvestingPro ofrecen un contexto adicional para el rendimiento y la valoración de HBT Financial. El PER de la empresa de 10,36 y el PER ajustado de 9,11 para los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2024 sugieren que las acciones pueden estar infravaloradas en relación con sus beneficios. Esto coincide con uno de los consejos de InvestingPro, que indica que HBT cotiza a un PER bajo en relación con el crecimiento de sus beneficios a corto plazo.
A pesar de las perspectivas positivas del analista, cabe señalar que el crecimiento de los ingresos de HBT ha sido negativo, con un descenso del -1,25% en los últimos doce meses y del -2,54% en el trimestre más reciente. Este dato corrobora la mención del artículo al débil crecimiento de los préstamos y podría explicar el recorte de las estimaciones de beneficios de los analistas para los próximos años.
Como aspecto positivo, HBT Financial presume de un sólido margen de ingresos de explotación del 48,47% en los últimos doce meses, lo que corrobora lo destacado en el artículo sobre los sólidos ingresos netos antes de provisiones. Además, la compañía ofrece una rentabilidad por dividendo del 3,54%, con un notable crecimiento del dividendo del 11,76% en los últimos doce meses, lo que la hace potencialmente atractiva para los inversores centrados en los ingresos.
InvestingPro Tips también revela que, aunque se espera que HBT siga siendo rentable este año, tres analistas han revisado a la baja sus beneficios para el próximo periodo. Esta información añade matices a la mejora de los beneficios mencionada en el artículo y puede justificar una mayor atención por parte de los inversores.
Para los lectores interesados en un análisis más completo, InvestingPro ofrece 5 consejos adicionales para HBT Financial, proporcionando una inmersión más profunda en la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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