El lunes, Barclays mantuvo su calificación de Equalweight sobre las acciones de First Interstate BancSystems (NASDAQ:FIBK), con un precio objetivo estable de 32,00 dólares. El análisis de la firma se produjo tras el reciente informe de resultados de la empresa, que reveló un beneficio operativo por acción (BPA) de 0,55 dólares.
Esta cifra se situó 0,03 dólares por debajo de la estimación de consenso y 0,02 dólares por debajo de la previsión de Barclays. El déficit se atribuyó a una mayor provisión que eclipsó una evolución de los ingresos mejor de lo previsto y unos gastos que se ajustaron a las previsiones.
Según los comentarios de la dirección, las tendencias crediticias de First Interstate BancSystems son más favorables de lo previsto inicialmente. Las pérdidas se debieron principalmente a dos grandes préstamos relacionados con bienes inmuebles comerciales (CRE) de oficinas del área metropolitana y un préstamo comercial e industrial (C&I). Además, se considera que la exposición del banco a otras áreas potencialmente de riesgo es mínima.
El informe también destacaba que el banco está experimentando una actividad de balance moderada, con un crecimiento negativo de los préstamos y niveles de depósitos planos. Las orientaciones de la empresa sugieren que es probable que estas tendencias persistan en el cuarto trimestre del año.
A la vista de los últimos resultados y de las orientaciones de la empresa, Barclays ha ajustado sus estimaciones de BPA para First Interstate BancSystems a 2,27, 2,57 y 3,15 dólares para los ejercicios 2024, 2025 y 2026, respectivamente.
Estas cifras revisadas suponen un ligero descenso con respecto a las estimaciones anteriores de 2,29, 2,58 y 3,45 dólares para los ejercicios correspondientes. A pesar de estos ajustes, Barclays ha optado por no modificar su precio objetivo para las acciones del banco, dejándolo en 32,00 dólares.
En otras noticias recientes, First Interstate BancSystem informó de unos beneficios estables en el tercer trimestre, con unos ingresos netos de 55,5 millones de dólares, o 0,54 dólares por acción. Esto viene acompañado de una mejora del margen de interés neto, que se espera supere el 3% en el próximo trimestre.
A pesar de las pérdidas crediticias en la cartera de oficinas metropolitanas, la calidad crediticia general de la empresa experimentó una mejora. En el frente de liderazgo, el CEO saliente, Kevin Riley, presentó a Jim Reuter como CEO entrante.
La empresa repartió un dividendo de 0,47 dólares por acción y prevé seguir ampliando sus márgenes en 2025. También se produjeron notables aumentos en los ingresos no financieros, que ascendieron a 46,4 millones de dólares, lo que supone un incremento del 3% excluyendo la ganancia por la venta de una sucursal. En el lado negativo, la empresa incurrió en 27,4 millones de dólares en cancelaciones, principalmente de la cartera de oficinas metropolitanas.
Estos acontecimientos recientes indican que la empresa está atravesando períodos de transición e incertidumbres del mercado, con el objetivo de seguir creciendo. Mientras First Interstate BancSystem se prepara para un cambio de liderazgo, el sector financiero observará con atención la adaptación de la empresa a estas circunstancias cambiantes.
Perspectivas de InvestingPro
Para complementar el análisis de Barclays, datos recientes de InvestingPro ofrecen un contexto adicional sobre la posición financiera de First Interstate BancSystems (NASDAQ:FIBK). El PER de la empresa se sitúa en 13,57, lo que indica que el valor cotiza a una valoración relativamente modesta en comparación con sus beneficios. Esto se alinea con los desafíos actuales del mercado del banco, incluyendo la actividad de balance tenue observada en el informe de ganancias.
InvestingPro Tips destaca que FIBK ha mantenido el pago de dividendos durante 15 años consecutivos, lo que puede resultar atractivo para los inversores centrados en los ingresos, especialmente dada su actual rentabilidad por dividendo del 6,07%. Este historial de dividendos consistente sugiere estabilidad financiera, incluso en la cara de la reciente pérdida de ganancias y estimaciones de EPS rebajadas.
Sin embargo, vale la pena señalar que InvestingPro Tips también indica que FIBK sufre de débiles márgenes de beneficio bruto, lo que podría ser una preocupación dado el difícil entorno operativo descrito en el artículo. Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 5 consejos adicionales que podrían proporcionar más información sobre la salud financiera y las perspectivas de FIBK.
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