El miércoles, Bernstein SocGen Group mantuvo su calificación de "underperform" sobre las acciones de Tesla (NASDAQ:TSLA) con un precio objetivo estable de 120,00 dólares. La firma expresó su escepticismo sobre las perspectivas de crecimiento de Tesla, en particular en términos de ventas de unidades para el año en curso. A pesar del potencial de precios más bajos y de una financiación favorable, Bernstein SocGen Group destacó que lograr un crecimiento positivo de las unidades seguiría estando muy por debajo del objetivo inicial de Tesla de mantener un crecimiento anual de las unidades superior al 50%.
La firma señaló que las estimaciones de beneficio por acción (BPA) para el año fiscal 2024 han caído de casi 7 dólares a finales de 2022 a aproximadamente 2 dólares. Este cambio en las expectativas se produce cuando la atención de los inversores se ha centrado en las ambiciones de Tesla en el mercado del robotaxi. Las acciones de Tesla experimentaron un descenso del 34% entre el 1 de enero y el 5 de abril; sin embargo, desde entonces han subido un 56% tras el anuncio del próximo día del robotaxi.
Bernstein SocGen Group sigue sin estar convencido de que Tesla supere a sus competidores en el suministro de robotaxis autónomos de nivel 4 y acabe dominando el espacio de la autonomía y el robotaxi. De cara a 2025, la firma anticipa retos para Tesla, ya que no espera la llegada de un Model 2 de menor coste en volúmenes significativos hasta 2026. Además, se espera que los nuevos modelos "de menor coste" que comenzarán a producirse en la primera mitad de 2025 sean revisiones modestas que no alteren sustancialmente la dinámica de la demanda de Tesla.
Para el año fiscal 2025, Bernstein SocGen Group prevé que Tesla produzca 1,97 millones de unidades y alcance un BPA de 2,62 dólares. Esta proyección es aproximadamente un 60% inferior a lo que se habría previsto si Tesla hubiera mantenido su objetivo de tasa de crecimiento anual compuesto (TCAC) del 50% fijado en 2021. El análisis de la empresa indica unas expectativas prudentes para el rendimiento de Tesla en un futuro próximo, en consonancia con la reiteración de su calificación de "insuficiente" y el mantenimiento de su precio objetivo.
En otras noticias recientes, las cifras de entregas de Tesla en el tercer trimestre mostraron un aumento marginal del 0,2% con respecto al consenso, alcanzando un total de 462.900 unidades. A pesar de ello, las cifras se situaron por debajo de algunas expectativas, que estaban más cerca de los 470.000. TD Cowen, manteniendo una calificación de "Hold", revisó sus estimaciones para Tesla, adoptando una postura cautelosa sobre el volumen y el precio medio de venta. Por otro lado, Stifel mantuvo una calificación de Comprar, alineándose estrechamente con los resultados de las entregas.
El segmento de almacenamiento de energía de Tesla desplegó 6,9 GWh, lo que cumplió las previsiones del mercado pero supuso un descenso respecto a los 9,4 GWh del trimestre anterior. Evercore prevé un beneficio por acción para Tesla de entre 57 y 59 céntimos.
La empresa también se ha estado preparando para su evento Robotaxi, en el que se espera dar a conocer los avances de Tesla en tecnología de conducción autónoma. Barclays mantiene la calificación de "Equalweight" sobre las acciones de Tesla, atribuyendo la pérdida de entregas a un rendimiento más débil en las líneas Model S, Model X y Cybertruck.
Tesla también ganó recientemente la desestimación de una demanda de accionistas que alegaba fraude sobre las reclamaciones de tecnología de conducción autónoma y aumentó su cuota de mercado en Suecia al 8,5% en 2024, frente al 7,8% del año anterior. Wedbush reiteró su calificación Outperform sobre las acciones de Tesla, haciendo hincapié en el valor potencial de los avances de Tesla en inteligencia artificial y tecnología Full Self-Driving.
Datos de InvestingPro
Datos recientes de InvestingPro proporcionan un contexto adicional al análisis de Bernstein SocGen Group sobre Tesla (NASDAQ:TSLA). En el último trimestre, el PER de Tesla se situó en 63,97, lo que indica que el valor cotiza a un múltiplo de beneficios elevado. Esto coincide con uno de los consejos de InvestingPro, que señala que Tesla "cotiza a un elevado PER en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo".
Los ingresos de la empresa en los últimos doce meses alcanzaron los 95.320 millones de dólares, con un modesto crecimiento del 1,37%. Esta lenta tasa de crecimiento respalda las preocupaciones de Bernstein SocGen Group sobre la capacidad de Tesla para cumplir sus ambiciosos objetivos de crecimiento. Además, el consejo de InvestingPro que destaca que "se espera que los ingresos netos caigan este año" corrobora aún más la cautelosa perspectiva de la firma.
A pesar de estos retos, Tesla mantiene una sólida posición financiera. Un consejo de InvestingPro revela que la empresa "tiene más efectivo que deuda en su balance", lo que podría proporcionar flexibilidad a medida que navega por el panorama competitivo de los mercados de automoción y vehículos autónomos.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 19 consejos adicionales sobre Tesla, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.